Мотивированное решение от 09.06.2023 по делу № 02-4573/2023 от 17.03.2023

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

19 мая 2023 года                                                            город Москва

Хорошевский районный суд г. Москвы 

в составе 

председательствующего судьи Лутохиной Р.А.,

при секретаре Лапиной А.С.,

рассмотрев в открытом судебном заседании в зале суда гражданское дело № 2-4573/2023 (77RS0031-02-2023-003802-28) по иску АО «Тинькофф Банк» к Окатову А.А. о взыскании задолженности по договору,

УСТАНОВИЛ:

Истец обратился в суд с иском к ответчику о взыскании задолженности по договору.

В обоснование своих заявленных требований истец ссылается на следующие обстоятельства.

Между сторонами заключены Договора об оказании услуг на финансовом рынке: № 2087248569 от 24.05.2021г.(Договор 1); № 2098604669 от 29.07.2021г.(Договор 2); № 2101605836 от 16.08.2021г.(Договор 3); № 2138832973 от 31.12.2021г.(Договор 4); неотъемлемой частью которых является Заявление-Анкета Инвестора и Регламент оказания услуг на финансовом рынке АО «Тинькофф Банк».

В соответствии с п. 27.1 Регламента Брокер выполняет функции налогового агента в порядке и случаях, предусмотренных налоговым законодательством Российской Федерации, в отношении операций с ценными бумагами(заключении сделок с ценными бумагами) и операций с производными финансовыми инструментами(заключении Срочных сделок) Инвесторов.

Сумма задолженности от совершения сделок составила: по договору № 2087248569 от 24.05.2021г. – 402 509,99руб.; по договору № 2098604669 от 29.07.2021г. – 498 641,97руб.; № 2101605836 от 16.08.2021г. – 455 167,55руб.; по договору № 2138832973 от 31.12.2021г. – 300 595,52руб.

Указанную сумму задолженности истец просит суд взыскать с ответчика в его пользу, а также расходы по оплате государственной пошлины в размере 16 484,58руб.

Истец в судебное заседание не явился, извещался надлежащим образом о дне, времени и месте рассмотрения дела.

Ответчик в судебное заседание не явился, извещался надлежащим образом о дне, времени и месте рассмотрения дела, о причинах неявки суду не сообщил, письменного мнения по иску не представил.

Руководствуясь ст. 167 ГПК РФ, суд считает возможным рассмотреть дело в отсутствии сторон.

Суд, изучив письменные материалы дела, приходит к следующему.

Согласно п. 2 ст. 1 ГК РФ граждане и юридические лица приобретают и осуществляют свои гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и в определении любых, не противоречащих законодательству условий договора.

В соответствии с п. 2 ст. 307 ГК РФ обязательства возникают из договоров и других сделок, вследствие причинения вреда, вследствие неосновательного обогащения, а также из иных оснований, указанных в настоящем Кодексе.

В силу требований ст.ст. 309, 310 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями. Односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Кодексом, другими законами или иными правовыми актами.

Согласно п. 1 ст. 428 ГК РФ договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

Согласно ч. 1 ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

Как  установлено в судебном заседании и следует из письменных материалов дела.

Между АО «Тинькофф Банк» и Окатовым А.А, были заключены договора об оказании услуг на финансовом рынке № 2087248569 от 24.05.2021г.(Договор 1); № 2098604669 от 29.07.2021г.(Договор 2); № 2101605836 от 16.08.2021г.(Договор 3); № 2138832973 от 31.12.2021г.(Договор 4), неотъемлемой частью которых является заявление-анкета инвестора и Регламент оказания услуг на финансовом рынке АО «Тинькофф Банк»(далее – Договор).

Официальный текст Регламента опубликован на официальном сайте Брокера в сети Интернет по адресу: tinkoff.ru.

По Договору 1 по состоянию на 23:59:59 23.02.2022г. плановая позиция инвестора по российским рублям в размере 839 785,87руб., по срочным контрактам: Фьючерсные контракты на индекс  РТС(RTS-3.22)(RIH2) в количестве 22шт., рамках оказываемой инвестором брокером услуги по маржинальной торговле.

02.07.2021г. инвестором подключена услуга «Маржинальная торговля». Подключение инвестором услуги «Маржинальная торговля» подтверждается выгрузкой из Лог-файлов, которые храняться на сервере АО «Тинькофф Банк».

Вариационная маржа списывается/зачисляется брокером с торгового счета(на торговый счет) инвестора без предварительного или последующего согласования с инвестором.

Обеспечением исполнения обязательства ответчика перед истцом по закрытию открытой позиции по срочному контракту и уплате вариационной маржи являлись активы инвестора – фьючерсные контракты на RIH2 в количестве 22шт. и денежные средства в размере 839 785,87руб.

Брокер осуществил списание вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 1 093 818руб.; 24.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 380 882,92руб.; 25.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 2 658,26руб.

Брокер осуществил зачисление вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 237 403,32руб. 24.02.2022г. в 20:52:53 инвестор самостоятельно закрыл открытую позицию по срочному контракту путем продажи фьючерсных контрактов RIH2 в количестве 22шт.

Информация об указанной сделке по закрытию открытой позиции по срочному контракту, списание/зачисление вариационной маржи, а также наличие открытой позиции по срочному контракту подтверждается отчетом брокера о сделках и операциях за период с 01.02.2022г. по 29.09.2022г. и расчетом суммы требований по Договору 1, который имеется в материалах дела и был исследован судом.

В связи с совершением вышеуказанных действий непокрытая позиция по российским рублям на торговой счете инвестора по Договору 1 составила минус 402 509,99руб.

Отрицательное значение плановой позиции(непокрытой позиции) ответчика по денежным средствам, составляющее задолженность ответчика перед истцом, рассчитано в порядке, определенном Указанием Банка России от 26.11.2020г. № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента»(справка об отрицательном значении плановой позиции(непокрытой позиции) по Договору 1, имеется в материалах дела и была исследована судом.

Судом установлено, что непокрытая позиция инвестора по Договору 1 была закрыта за счет средств брокера, являющегося комиссионером по сделкам, в связи с чем, брокер получил убыток в размере 402 509,99руб., которые подлежат взысканию с инвестора.

По Договору 2 по состоянию на 23:59:59 23.02.2022г. плановая позиция инвестора по российским рублям в размере 1 028 204,48руб., по срочным контрактам: Фьючерсные контракты на индекс РТС(RTS-3.22)(RIH2) в количестве 27шт., рамках оказываемой инвестором брокером услуги по маржинальной торговле.

30.07.2021г. инвестором подключена услуга «Маржинальная торговля». Подключение инвестором услуги «Маржинальная торговля» подтверждается выгрузкой из Лог-файлов, которые храняться на сервере АО «Тинькофф Банк».

Вариационная маржа списывается/зачисляется брокером с торгового счета(на торговый счет) инвестора без предварительного или последующего согласования с инвестором.

Обеспечением исполнения обязательства ответчика перед истцом по закрытию открытой позиции по срочному контракту и уплате вариационной маржи являлись активы инвестора – фьючерсные контракты на RIH2 в количестве 27шт. и денежные средства в размере 1 028 204,48руб.

Брокер осуществил списание вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 1 342 412руб.; 24.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 467 447,22руб.; 25.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 3 231,90руб.

Брокер осуществил зачисление вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 288 635,67руб. 24.02.2022г. в 20:52:13 инвестор самостоятельно закрыл открытую позицию по срочному контракту путем продажи фьючерсных контрактов RIH2 в количестве 27шт.

Информация об указанной сделке по закрытию открытой позиции по срочному контракту, списание/зачисление вариационной маржи, а также наличие открытой позиции по срочному контракту подтверждается отчетом брокера о сделках и операциях за период с 01.02.2022г. по 29.09.2022г. и расчетом суммы требований по Договору 2, который имеется в материалах дела и был исследован судом.

В связи с совершением вышеуказанных действий непокрытая позиция по российским рублям на торговой счете инвестора по Договору 2 составила минус 498 641,97руб.

Отрицательное значение плановой позиции(непокрытой позиции) ответчика по денежным средствам, составляющее задолженность ответчика перед истцом, рассчитано в порядке, определенном Указанием Банка России от 26.11.2020г. № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента»(справка об отрицательном значении плановой позиции(непокрытой позиции) по Договору 2, имеется в материалах дела и была исследована судом.

Судом установлено, что непокрытая позиция инвестора по Договору 2 была закрыта за счет средств брокера, являющегося комиссионером по сделкам, в связи с чем, брокер получил убыток в размере 498 641,97руб., которые подлежат взысканию с инвестора.

По Договору 3 по состоянию на 23:59:59 23.02.2022г. плановая позиция инвестора по российским рублям в размере 939 207,45руб., по срочным контрактам: Фьючерсные контракты на индекс  РТС(RTS-3.22)(RIH2) в количестве 25шт., рамках оказываемой инвестором брокером услуги по маржинальной торговле.

18.08.2021г. инвестором подключена услуга «Маржинальная торговля». Подключение инвестором услуги «Маржинальная торговля» подтверждается выгрузкой из Лог-файлов, которые храняться на сервере АО «Тинькофф Банк».

Вариационная маржа списывается/зачисляется брокером с торгового счета(на торговый счет) инвестора без предварительного или последующего согласования с инвестором.

Обеспечением исполнения обязательства ответчика перед истцом по закрытию открытой позиции по срочному контракту и уплате вариационной маржи являлись активы инвестора – фьючерсные контракты на RIH2 в количестве 25шт. и денежные средства в размере 939 207,45руб.

Брокер осуществил списание вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 1 242 975руб.; 24.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 432 821,50руб.; 25.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 3 213,50руб.

Брокер осуществил зачисление вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 287 005руб. 24.02.2022г. в 20:55:00 инвестор самостоятельно закрыл открытую позицию по срочному контракту путем продажи фьючерсных контрактов RIH2 в количестве 25шт.

Информация об указанной сделке по закрытию открытой позиции по срочному контракту, списание/зачисление вариационной маржи, а также наличие открытой позиции по срочному контракту подтверждается отчетом брокера о сделках и операциях за период с 01.02.2022г. по 29.09.2022г. и расчетом суммы требований по Договору 3, который имеется в материалах дела и был исследован судом.

В связи с совершением вышеуказанных действий непокрытая позиция по российским рублям на торговой счете инвестора по Договору 3 составила минус 455 167,55руб.

Отрицательное значение плановой позиции(непокрытой позиции) ответчика по денежным средствам, составляющее задолженность ответчика перед истцом, рассчитано в порядке, определенном Указанием Банка России от 26.11.2020г. № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента»(справка об отрицательном значении плановой позиции(непокрытой позиции) по Договору 3, имеется в материалах дела и была исследована судом.

Судом установлено, что непокрытая позиция инвестора по Договору 3 была закрыта за счет средств брокера, являющегося комиссионером по сделкам, в связи с чем, брокер получил убыток в размере 455 167,55руб., которые подлежат взысканию с инвестора.

По Договору 4 по состоянию на 23:59:59 23.02.2022г. плановая позиция инвестора по российским рублям в размере 600 343,22руб., по срочным контрактам: Фьючерсные контракты на индекс  РТС(RTS-3.22)(RIH2) в количестве 16шт., рамках оказываемой инвестором брокером услуги по маржинальной торговле.

03.01.2022г. инвестором подключена услуга «Маржинальная торговля». Подключение инвестором услуги «Маржинальная торговля» подтверждается выгрузкой из Лог-файлов, которые храняться на сервере АО «Тинькофф Банк».

Вариационная маржа списывается/зачисляется брокером с торгового счета(на торговый счет) инвестора без предварительного или последующего согласования с инвестором.

Обеспечением исполнения обязательства ответчика перед истцом по закрытию открытой позиции по срочному контракту и уплате вариационной маржи являлись активы инвестора – фьючерсные контракты на RIH2 в количестве 16шт. и денежные средства в размере 600 343,22руб.

Брокер осуществил списание вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 790 863,34руб.; 24.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 276 800,80руб.; 25.02.2022г. в 19:00:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 1 906,08руб.

Брокер осуществил зачисление вариационной маржи: 24.02.2022г. в 14:05:00 по фьючерсному контракту RIH2 в размере 170 236,48руб. 24.02.2022г. в 20:55:00 инвестор самостоятельно закрыл открытую позицию по срочному контракту путем продажи фьючерсных контрактов RIH2 в количестве 16шт.

Информация об указанной сделке по закрытию открытой позиции по срочному контракту, списание/зачисление вариационной маржи, а также наличие открытой позиции по срочному контракту подтверждается отчетом брокера о сделках и операциях за период с 01.02.2022г. по 29.09.2022г. и расчетом суммы требований по Договору 4, который имеется в материалах дела и был исследован судом.

В связи с совершением вышеуказанных действий непокрытая позиция по российским рублям на торговой счете инвестора по Договору 4 составила минус 300 595,52руб.

Отрицательное значение плановой позиции(непокрытой позиции) ответчика по денежным средствам, составляющее задолженность ответчика перед истцом, рассчитано в порядке, определенном Указанием Банка России от 26.11.2020г. № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента»(справка об отрицательном значении плановой позиции(непокрытой позиции) по Договору 4, имеется в материалах дела и была исследована судом.

Судом установлено, что непокрытая позиция инвестора по Договору 4 была закрыта за счет средств брокера, являющегося комиссионером по сделкам, в связи с чем, брокер получил убыток в размере 300 595,52руб., которые подлежат взысканию с инвестора.

24.02.2022г. на организованном рынке ПАО Московская Биржа произошло резкое изменение  цены базового актива фьючерсного контракта на индекс РТС(RTS-3.22)(RIH2) входящего в портфель инвестора по договорам, а именно падение(ухудшение) индекса РТС, в результате которого произошло увеличение размера вариационной маржи. Инвестор, который в режиме реальнного времени имел доступ к информации о стоимости  портфеля инвестора в личном кабинете, в том числе в мобильном приложении, был обязан закрыть открытую позицию по срочному контракту или увеличить значение разницы между размером начальной маржи и стоимостью портфеля инвестора до положительного значения путем внесения денежных средств.

Закрытие открытой позиции по срочному контракту произошло по цене, сформированной в ходе организованных торгов, при которой инвестор не только потерял все денежные средства, за счет которых ранее была открыта и поддерживалась открытая позиция по срочному контракту, но и ушел в минус(отрицательная стоимость портфеля инвестора), т.е. получил убыток из-за принятых инвестором инвестиционных решений.

В связи с недостаточностью денежных средств, имеющихся у инвестора, для погашения задолженности истец предъявил ответчику письменное требование о погашении оставшейся части задолженности.

В соответствии с договором истец от своего имени совершает торговые операции по поручениям и за счет ответчика, т.е. действует как комиссионер(ст. 990 Гражданского кодекса РФ).

Истец как комиссионер надлежащим образом рассчитался со всеми контрагентами по всем заключенным истцом по торговым поручениям ответчика за счет ответчика сделкам.

Истец как брокер, являясь участником клиринга, осуществил зачисление в необходимом размере денежных средств по соответствующему расчетному коду участника клиринга, таким образом брокер надлежащим образом исполнил обязательства по всем сделкам, заключенным истцом по поручению ответчика за весь период действия договоров. У истца как участника клиринга отсутствует задолженность перед клиринговой организацией и иными контрагентами, следовательно, свои обязательства истец как брокер - комиссионер из сделок, заключенных по поручению ответчика - комитента, исполнил надлежащим образом в полном объеме, а потому имеется только задолженность ответчика перед истцом.

Судом установлено что убыток, возникший в результате инвестиционных решений ответчика как комитента - заключения сделок по торговым поручениям ответчика, был покрыт за счет средств истца как комиссионера, истец в результате получил убыток в размере 1 656 914,48руб., который составляет сумму задолженности по договорам.

Из существа договора комиссии следует, что комитент(ответчик) обязан обеспечить комиссионера(истца) имуществом(активами), необходимым для расчета по сделкам, заключенным комиссионером(истцом) за счет комитента(ответчика). Комитент(ответчик) указанную обязанность не исполнил.

Суд соглашается с доводами истца, изложенными в исковом заявлении, о том, что ответчик не мог потратить денег больше, чем было на торговом счете ответчика, отрицательное значение плановой позиции по торговому счету ответчика(недостающее для проведения расчетов по всем заключенным за счет и по поручению ответчика сделкам со всеми контрагентами) при проведении расчетов было фактически покрыто за счет средств истца. Факт понесенных истцом убытков подтверждается отчетом брокера в размере задолженности ответчика перед истцом по ранее заключенным сделкам, указанного выше и содержащегося в материалах дела.

Обязательства ответчика перед истцом, возникшие в результате совершения сделок на основании торговых поручений ответчика, которые привели к образованиею непокрытой позиции, могут быть исполнены в результате принудительного закрытия непокрытой позиции инвестора(открытой позиции по срочному  контракту). В случае, если стоимости активов инвестора, учитываемых на торговом счете инвестора при принудительном покрытии непокрытой позиции инвестора достаточно для полного погашения обязательств инвестора перед истцом, данные обязательства подлежат погашению за счет средств инвестора, которые инвестор должен зачислить на торговый счет.

В соответствии со ст. 3 Федерального закона № 39-ФЗ от 22.04.1996г. «О рынке ценных бумаг» «брокер, принявший на себя по поручению клиента обязательство по передаче имущества третьему лицу, вправе потребовать от указанного клиента передачи ему в распоряжение такого имущества в том объеме, какой имеет такое обязательство к моменту его исполнения».

Ответчик обязан поддерживать на торговом счете стоимость активов, не меньше размера обеспечения, необходимого для уплаты вариационной  маржи, а также погашения задолженности перед истцом, в том числе возникшей в результате осуществления истцом принудительного закрытия открытой позиции по срочному контракту.

Судом установлено, что ответчик во всех случаях обязан самостоятельно отслеживать состояние торгового счета и счета депо и своевременно принимать необходимые меры для поддержания на указанных счетах активов ответчика в необходимом размере в соответствии с п. 4.6  Регламента, который был представлен в качестве доказательства и исследован судом.

Судом установлено и подтверждается материалами дела, что инвестор в режиме реального времени имел возможность получить информацию о размере непокрытой позиции инвестора, стоимости портфеля инвестора. Инвестором указанныя информация об увеличении непокрытой позиции, уменьшении стоимости портфеля инвестора была проигнорирована, денежные средства в необходимом размере для уплаты вариационной маржи не были внесены на торговый счет.

Таким образом, ответчиком самостоятельно было принято решение приобрести фьючерсные контракты в рамках услуги по маржинальной торговле. Ответчик, обладая информацией о рисках совершения срочных сделок, понимал суть совершаемых срочных сделок. Ответчик знал, что заключение срочных сделок несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода и даже может привести к потери инвестированных средств, в том числе к возникновению задолженности перед истцом. Действуя разумно и добросовестно, ответчик был обязан совершить действия по своевременному закрытию открытой позиции по срочному контракту, зачислению денежных средств для уплаты вариационной маржи.

Суд согласен с доводами истца, изложенными в исковом заявлении, о том, что на ответчике в связи с заключением договоров(присоединения к Регламенту) как на комитенте в силу норм Гражданского кодекса РФ и Регламента лежит обязанность по обеспечению на торговом счете денежных средств в сумме, достаточной для проведения расчетов по всем заключенным истцом как комиссионером сделкам за счет ответчика, обязанность по закрытию открытой позиции по срочному контракту. Также, обязанность по внесению денежных средств с целью погашения задолженности по сделкам, заключенным за счет ответчика, возложена на ответчика, как на комитента.

Суд на основании представленной истцом информации, изложенной в исковом заявлении, приходит к выводу о том, ответчик не исполнил указанную обязанность вопреки требованиям законодательства РФ и требованиям истца, не предпринял мер по своевременному закрытию открытой позиции по срочному контракту, не зачислил на торговый счет денежные средства, не предпринял мер по ограничению убытков.

Суд согласен с доводами истца, изложенными в исковом заявлении о том, что у ответчика в соответствии с договорами, неотъемлемой частью которых является Регламент, имеется обязанность во всех случаях самостоятельно отслеживать состояние торгового счета, стоимость активов, учитываемых на торговом счете, своевременно принимать необходимые меры для поддержания положительной стоимости портфеля ответчика.

В соответствии с пунктами 9.2, 9.4 Положения № 577-П брокер предоставляет отчетность клиенту в виде отчетного документа, который должен содержать следующую информацию за отчетный период, в т.ч. информацию о размере задолженности клиента по активам, информацию о вознаграждении брокера и расходах, подлежащих возмещению брокеру.

В соответствии с п. 4.6, 16.12 Регламента инвестор обязан самостоятельно контролировать размер непокрытой позиции инвестора и плановой позиции инвестора - самостоятельно вести учет непокрытых сделок, а также получать информацию о стоимости портфеля инвестора, величине плановой позиции, размере начальной маржи и размере минимальной маржи в течение торговой сессии посредством использования личного кабинета инвестора;

В соответствии с п. 16.12 Регламента инвестор обязан самостоятельно знакомиться с информацией о перечне ликвидного имущества, изменениях, внесенных в перечень ликвидного имущества, ставке риска, условиях, применяемых брокером для совершения сделок по переносу временно непокрытой позиции инвестора, процентных ставках, указанных на официальном сайте брокера в сети Интернет, а также с Тарифами.

В соответствии с п. 15.1-12 Регламента инвестор заверил Брокера о нижеследующих обстоятельствах:

• перед направлением брокеру поручения на совершение срочной сделки инвестор полностью изучил и понимает содержание Правил организованных торгов на срочном рынке ПАО Московскяы Биржа(в том числе содерджание терминов и определений) и Спецификации срочного контракта, в соответрствии с которыми  брокером будет заключена срочная сделка на основании поручения инвестора, изучил и понимает содержание  прав и обязанностей инвестора, возникающих в связи с совершением и исполнением срочной сделки;

• инвестор в полном объеме понимает содержание, характер и степень рисков, связанных с совершением срочных сделок, принимает на себя в полном объеме указанные риски, в том числе, но не ограничиваясь рисками, указанными в Декларации о рисках (Приложение № 4 к Регламенту), включая риски, возникающие вследствие колебаний цен, смтавок, валютных курсов и иных рыночных показателей, реализация которых может потенциально привести к значительным, в том числе неограниченным убыткам, указанные убытки могут возникнуть быстро и в непредсказуемом(в том числе неограниченном) размере, понимает, что перечень рисков, приведенных в Декларации о рисках, не является исчерпывающим, понимает, что указанные риски могут возникать внезапно, что показатели базового актива срочного контракта, а также инвестиционный результат и доходность срочной сделки могут значительно варьироваться, стоимость базового актива срочного контракта(цена срочного контракта) может принимать значение, равное нулю или отрицательное значенеи;

• инвестор в полном объеме понимает суть требований (ограничений), которые установлены (могут быть установлены) в отношении определенных видов срочных контрактов(производных финансовыхинструментов), а также базовых активов срочных контрактов;

• инвестор самостоятельно определяет целесообразность совершения срочной сделки и соответствие (несоответствие) срочной сделки инвестиционным целям инвестора;

• информация предоставленная брокером инвестору в связи с заключением срочной сделки,если иное прямо не указано в информации, не является Индивидуальной инвестиционной рекомендацией, рекомендацией или консультацией;

• инвестор обладает достаточной для принятия инвестиционного решения информацией о срочной сделке, правовую природу срочной сделки, правовые и экономические последствия заключения срочной сделки, инвестору не требуется иная дополнительная информация о срочной сделке, планируемой к заключению брокером на основании торгового поручения инвестора.

В соответствии с п. 32.1 Регламента «инвестор несет ответственность перед брокером за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств по договору в соответствии с положениями Регламента и действующего законодательства РФ».

В соответствии с п. 16.8. Регламента «обеспечением исполнения обязательств, возникших у инвестора перед брокером в результате совершения непокрытых сделок, являются активы инвестора - ценные бумаги (в том числе иностранные ценные бумаги), учитываемые на торговом счете инвестора и на торговом счете депо владельца (разделе счета депо владельца), открытом депоненту (инвестору), и/или денежные средства (в том числе иностранная валюта), учитываемые на торговом счете инвестора, составляющие портфель инвестора, в том числе ценные бумаги и/или денежные средства, полученные инвестором в результате заключения непокрытых сделок …».

В соответствии с п. 32.1 Регламента «инвестор несет ответственность перед брокером за убытки, причиненные брокеру по вине инвестора.».

В соответствии с п. 32.5 Регламента «инвестор самостоятельно несет риск убытков, связанных с совершением торговых операций (сделок).

… Инвестор подтверждает брокеру, что инвестор перед направлением брокеру торговых поручений самостоятельно рассчитал (оценил) показатели доходности (прибыли) / убытков по портфелю инвестора, основываясь, в том числе на ценах, рассчитанных и опубликованных организатором торговли (биржей), а также используя иную доступную инвестору информацию (биржевую информацию), раскрытую (предоставленную) организатором торговли (биржей) и (или) иными распространителями (вендорами) информации (биржевой информации).».

В случае, если размер убытка при закрытии иепокрытой позиции превысит стоимость активов инвесторам (стоимость портфеля инвестора станет отрицательной), инвестор обязан по требованию брокера зачислить (перевести) активы на торговый счет инвестора в количестве (со стоимостью), достаточном (достаточной) для покрытия указанных убытков в порядке и сроки, указанные брокером.

Инвестор несет ценовой риск как по активам, в отношении которых возникла непокрытая позиция, так и по активам (ликвидным ценным бумагам и иностранным валютам, включенным брокером в Перечень ликвидного имущества), принимаемым брокером в качестве обеспечения исполнения обязательств инвестора.

Брокер вправе в случаях, установленных действующим законодательством РФ и настоящим Регламентом полностью или частично закрыть непокрытую позицию инвестора, что может привести к существенным убыткам для инвестора вплоть до потери всех активов, а также о том, что указанные убытки могут превысить стоимость активов. В указанной ситуации убытки инвестора могут оказаться выше, по сравнению с убытками, которые инвестор получил бы при самостоятельном частичном/полном закрытии непокрытой позиции.

При этом, в случае если непокрытая позиция возникла или увеличилась в результате продажи ценных бумаг, величина убытков ничем не ограничена — инвестор будет обязан вернуть (передать) брокеру ценные бумаги независимо от изменения стоимости указанных ценных бумаг.

Стоимость портфеля инвестора может уменьшиться при неизменности цены активов, в отношении которых возникла непокрытая позиция, в связи с тем, что уплата брокеру вознаграждения (в том числе, комиссии за услугу по маржинальной торговле, рассчитываемой в зависимости от суммы непокрытой позиции в соответствии с Тарифом, к которому присоединился инвестор) уменьшает стоимость портфеля инвестора.

При совершении неторговой операции, которая может привести к возникновению непокрытой позиции, инвестор принимает на себя риск принудительного закрытия непокрытой позиции.

Инвестор в связи с совершением инвестором непокрытой сделки в полном объеме принимает на себя риск ликвидности актива, в отношении которого у инвестора имеется непокрытая позиция, а также риск ликвидности актива, который является обеспечением исполнения обязательства инвестора перед брокером по закрытию непокрытой позиции.

Поручения инвестора, направленные на ограничение убытков, не всегда могут ограничить убытки инвестора до предполагаемого уровня, так как в рамках складывающейся на рынке ситуации исполнение указанного поручения по указанной инвестором цене может оказаться невозможным.

Инвестор в связи с совершением инвестором непокрытой сделки в полном объеме принимает на себя возрастающий риск ликвидности, если обеспечением непокрытой позиции являются ценные бумаги и для закрытия непокрытой позиции может потребоваться реализация существенного количества ценных бумаг»

Судом установлено, что инвестор в связи с заключением договора и присоединением к Регламенту в полном объеме принял на себя риски, связанные с наличием у инвестора непокрытой позиции в соответствии с Декларацией о рисках, которая является Приложением № 4 к Регламенту, и с которой инвестор был ознакомлен.

В соответствии с Декларацией о рисках:

«Инвестор в связи с совершением срочной сделки принимает на себя, в том числе следующие рыночные риски:

-изменения показателей базовых активов и других рыночных показателей, оказывающих влияние на базовый актив или рыночную цену срочного контракта(в том числе процентных ставок, цен активов, индексов, инфляционных показателей  и иных показателей);

-отсутствие прогнозов о динамике стоимости или иного значения базового актива в публичном доступе;

-возможность отсутствия ликвидности на рынке соответствующего базового актива или избытка ликвидности;

-возможного введения коридоров цен, проведение рыночных интервенций, которые могут  оказать влияние на финансовый рынок, в том числе на показатели базового актива, ликвидность и котировки.

Риск  принудительного закрытия позиции по срочному контракту

Неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости инвестора внести дополнительные средства для того, чтобы привести открытую позицию инвестора в соответствие с требованиями  действующего законодательства РФ, требованиями Правил организатора торговли, требованиям Правил клинирга, требованиями настоящего Регламента, что должно быть сделано в короткий срок, которого может быть недостаточно для инвестора. Брокер в указанном случае вправе без согласия инвестора принудительно закрыть открытую позицию посредством совершения офертной сделки. Совершение офертной сделки  мождет быть совершено брокером по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у инвестора убытков.

Принудительное закрытие позиции по срочному контракту посредством совершения  офертной сделки может происходить в условиях, когда срочный рынок волатилен или на срочном рынке отсутствет ликвидность. 

Принудительное закрытие позиции по срочному контракту направлено на управление рисками. Инвестор может понести значительные убытки несмотря на то, что после этого изменение цен на активы  может принять благоприятное для инвестора направление, и инвестор получил бы доход, если бы позиция инвестора не была закрыта. Размер указанных убытков при неблаприятном стечении обстоятельств может превысить стоимость активов, принадлежавших инвестору.

Риски, связанные с совершением срочных сделок, в том числе риски, которые связаны с заключением фьючерсных контрактов.

При совершении срочных сделок инвестор должен иметь ввиду следующее:

Риск потери активов при совершении срочных сделок может быть существенным.

Срочные контракты – производные финансовые инструменты, как правило, являются высокорискованными  и волатильными финансовыми инструментами.

В случае, если на срочном рынке складывается ситуация, оказывающая неблагоприятное влияние на открытую позицию инвестора, существует относительно высокая вероятность потери активов инвестора в короткий срок.

В следствие условий, складывающихся на срочном рынке, может стать затруднительным или невозможным закрытие инвестором позиции по срочному контракту. Это возможно, например, когда при изменении цен организованные торги на срочном рынке приостановлены организатором торговли(биржей), а также в случае отрицательной цены срочного контракта(цены срочного контракта, равной нулю), возникшей в ходе организованных торгов на срочном рынке.

Инвестор в полном объеме принимает на себя риски, связанные с совершением срочных сделок, в том числе, но не ограничиваясь рисками, возникающими вследствие колебаний цен, ставок, валютных курсов и иных рыночных показателей, реализация которых может потенциально привести к значительным, в том числе неограниченным убыткам, указанные убытки могут возникнуть быстро и в непредсказуемом(в том числе в неограниченном) размере, понимает, что перечень рисков, приведенных в Декларации о рисках, не является исчерпывающим, понимает, что указанные риски могут возникать внезапно, что показатели базового актива срочного контракта, а также инвестиционный результат и доходность срочной сделки могут значительно варировать, стоимость базового актива срочного контракта(цена срочного контракта) может принимать значение, равное нулю или отрицательное значение.

Стоп-приказы, направленные на ограничение убытков, необязательно ограничат потери инвестора до предполагаемого уровня, т.к. в складывающейся на срочном рынкеситуации может оказатьсяневозможным исполнить указанный стоп-приказ.

Некоторые виды производных финансовых инструментов сопряжены с большим уровнем риска, чем другие.

Заключение срочной сделки по покупке опционных контрактов сопряжено со значительно меньшим риском, чем заключение срочной сделки по покупке(продаже) фьчерсных контрактов, в связи с тем, что возможные потери инвестора в большинстве случаев не превысят величину уплаченной инвестором премии, а также сумму вознаграждения, уплаченную брокером в соответствии с тарифами, к которому присоедился инвестор.

Настоящим брокер предупреждает инвестора о том, что в определенных случаях в целях минимизации риска неисполнения обязательств участниками биржевой торговли:

Организатор торговли(биржа) вправе принудительно закрыть открытые позиции участников торгов по срочным контрактам(открытые позиции инвесторов как клиентов участников торгов), приостановить(ограничить) организованные торги на срочном рынке;

Брокер вправе принудительно закрыть открытые позиции инвестора по срочным контрактам. При этом инвестор может недополучить прибыль, либо нести убытки. В указанном случае брокер не некомпенсирует инвестору недополученную прибыль, либо убыток.

У инвестора могут возникнуть значительные убытки при относительно небольших неблагоприятных колебаниях цен на финансовом рынке». 

Суд соглашается с доводом истца о том, что ответчик был ознакомлен брокером с Декларацией о рисках (Приложение № 4 к Регламенту), понимал содержание указанных рисков, осознавал повышенный риск совершения срочных сделок, имел опыт совершения срочных сделок, в полном объеме принял на себя указанные риски.

Истцом в качестве доказательства совершения ответчиком указанных выше сделок представлена выгрузка из Лог-файлов, которая имеется в материалах дела и была исследована судом.

В соответствии с п. 2.1. Регламента Лог-файл - файл регистрации (отчет, технический протокол), создаваемый программно-техническими средствами АО «Тинькофф Банк», который фиксирует действия/события, совершаемые сторонами в рамках дистанционного обслуживания.

В соответствии с п. 3.3. Регламента факт подтверждения направляемых инвестором поручений, а также иные действия брокера и инвестора фиксируются в Лог-файлах, хранящихся на сервере АО «Тинькофф Банк».

В соответствии с пп. 9.2.10 п. 9.2 Регламента Лог-файлы, которые хранятся на торговом сервере брокера, выписки из электронных журналов брокера, электронные базы данных брокера, данные серверов брокера, протоколы соединений, данные схемы авторизации, копии отправленных сообщений являются доказательством совершения инвестором юридически значимых действий и фактических действий в соответствии с договором, в том числе доказательством (подтверждением информации) факта, даты и времени направления (ненаправления) инвестором брокеру сообщения (поручения, иного сообщения) посредством личного кабинета инвестора (включая мобильное приложение, в том числе чат брокера), факта, даты и времени, маршрута поступления брокеру от инвестора сообщения (поручения, иного сообщения), факта, даты и времени подписания инвестором сообщений как электронных сообщений, а также иных электронных документов, иных электронных сообщений, факта, даты и времени подписания оферентом Заявления-Анкеты как электронного документа, доказательством содержания указанных электронных документов и указанных электронных сообщений, а также подтверждением информации, которая содержится в журнале регистрации поручений.

В соответствии с пп. 9.1.4, п. 9.1, пп. 9.2.8 и пп. 9.2.10 и п. 9.2. Регламента использование личного кабинета, в том числе мобильного приложения в целях обмена сообщениями в электронной форме, в том числе означает: признание сторонами надлежащими используемых способов идентификации сторон и конфиденциальности сообщений;  признание сторонами выгрузки Лог-файлов, выписки из электронных журналов, электронной базы данных, извлекаемых и хранящихся на сервере АО «Тинькофф Банк» в формате, определенном АО «Тинькофф Банк» (в том числе: формате Excel, формате CSV), а также указанных выгрузок из Лог-файлов на бумажном носителе, заверенные уполномоченным работником брокера в качестве надлежащего доказательства факта обмена сообщениями.

Суд принимает выгрузку из Лог-файлов в качестве надлежащего допустимого доказательства, имеющего отношение к рассматриваемому делу.

Ответчиком не было представлено доказательств погашения задолженности по договору в полном объеме.

Суд, изучив представленные в материалах дела доказательства, принимая во внимание установленные по делу обстоятельства приходит к выводу об удовлетворении иска и взыскании с ответчика задолженности по договору в размере 1 656 915,03руб.

В соответствии со ст. 98 ГПК РФ стороне, в пользу которой состоялось решение суда, суд присуждает возместить с другой стороны все понесенные по делу судебные расходы.

В пользу истца подлежат взысканию также понесенные им расходы по оплате государственной пошлины в размере 16 484,58руб.

На основании изложенного, руководствуясь ст.ст. 194 - 198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░ ░.░. ░ ░░░░░░ ░░ «░░░░░░░░ ░░░░» ░░░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░ 1 656 915░░░. 03░░░., ░░░░░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░ ░░░░░░░ 16 484░░░. 58░░░., ░░░░░ 1 673 399░░░. 61░░░.(░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░. 61░░░.)

░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░ ░ ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░ ░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░. ░░░░░░.

░░░░░                                                                                           ░.░. ░░░░░░░░

░░░░░░░ ░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ 09.06.2023 ░.