Судебный акт #1 (Определение) по делу № 33-7491/2024 от 14.05.2024

Судья: Минина О.С. №33-7491/2024

№2-114/2024

АПЕЛЛЯЦИОННОЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ

20 июня 2024 г. г. Самара

судебная коллегия по гражданским делам Самарского областного суда в составе:

председательствующего: Желтышевой Н.А.,

судей: Навроцкой Н.А., Соболевой Ж.В.             

при помощнике Срыбной А.С.

рассмотрев в открытом судебном заседании дело по иску Ермолаевой Натальи Павловны к ООО "Менеджмент-консалтинг" о взыскании денежных средств, в счет погашения инвестиционных паев, компенсации морального вреда, штрафа, по апелляционной жалобе Ермолаевой Н.П. на решение Октябрьского районного суда г. Самары от 4 марта 2024 г., которым постановлено:

«Исковые требования Ермолаевой Натальи Павловны к ООО "Менеджмент-консалтинг" о взыскании денежных средств, в счет погашения инвестиционных паев, компенсации морального вреда, штрафа, – оставить без удовлетворения.»,

заслушав доклад судьи Самарского областного суда Навроцкой Н.А.,

                У С Т А Н О В И Л А :

Ермолаева Н.П. обратилась в суд иском к ООО "Менеджмент-консалтинг" о взыскании денежных средств, указав, что 24.08.2021 на основании заявки на приобретение инвестиционных паев № приобретены инвестиционные паи ПИФ «Валютный сбалансированный» в количестве 208.04843 штук на сумму 500 000 руб. 01.03.2022 ею подана заявка на погашение указанных паев, в связи с чем, управляющая компания ООО УК «Открытие» 10.03.2022 должна была выплатить денежную компенсацию за паи в размере 539 342,70 руб. Компенсация за инвестиционные паи не получена. 25.03.2022 ООО УК «Открытие» передало свои права и обязанности по выплате денежной компенсации ООО «Менеджмент - консалтинг», который свои обязанности надлежащим образом так же не исполняет. 05.06.2023 в адрес ООО «Менеджмент - консалтинг» подана претензия о погашении паев в количестве 208.04843 штук и выплате компенсации. Письмом от 20.06.2023 исх. № МК-177 ответчик отказал в удовлетворении требований, изложенных в претензии, при этом указал, что истцу, для удовлетворения требований, необходимо подать в адрес ООО «Менеджмент - консалтинг» заявку о погашении инвестиционных паев. 05.07.2023 истцом в адрес ответчика подана заявка о погашении инвестиционных паев и выплате компенсации. Заявка проигнорирована, компенсация не выплачена. Просит взыскать с ООО "Менеджмент-консалтинг" в свою пользу денежные средства в размере 539 342,70 руб., моральный вред в размере 50 000 руб., штраф 50 % от суммы удовлетворенных требований.

Судом постановлено вышеуказанное решение.

Ермолаева Н.П. обратилась с апелляционной жалобой, в которой просит решение суда отменить как постановленное с нарушением норм материального и процессуального права, исковые требования удовлетворить в полном объеме.

В заседании судебной коллегии представитель истца Ермолаевой Н.П.-Соболев Д.С. доводы, изложенные в жалобе поддержал, просил удовлетворить.

Иные лица, участвующие в деле, в заседание судебной коллегии не явились, о дне слушания дела извещены надлежащим образом.

В силу требований ст.ст. 167, 327 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации судебная коллегия полагает возможным рассмотреть дело в отсутствие неявившихся лиц, надлежащим образом извещенных о времени и месте судебного заседания.

Согласно части 1 статьи 327.1 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации суд апелляционной инстанции рассматривает дело в пределах доводов, изложенных в апелляционных жалобе, представлении и возражениях относительно жалобы, представления.

В соответствии со ст. 330 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации основаниями для отмены или изменения решения суда в апелляционном порядке являются:

1) неправильное определение обстоятельств, имеющих значение для дела;

2) недоказанность установленных судом первой инстанции обстоятельств, имеющих значение для дела;

3) несоответствие выводов суда первой инстанции, изложенных в решении суда, обстоятельствам дела;

4) нарушение или неправильное применение норм материального права или норм процессуального права.

2. Неправильным применением норм материального права являются:

1) неприменение закона, подлежащего применению;

2) применение закона, не подлежащего применению;

3) неправильное истолкование закона.

3. Нарушение или неправильное применение норм процессуального права является основанием для изменения или отмены решения суда первой инстанции, если это нарушение привело или могло привести к принятию неправильного решения.

Изучив материалы дела, доводы жалобы, оценив в совокупности имеющиеся в деле доказательства, заслушав представителя истца, проверив в соответствии со ст. 330 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации правомерность применения судом первой инстанции норм материального и процессуального законодательства, судебная коллегия приходит к следующем выводам.

Согласно ч. 1,2 ст. 1012 Гражданского кодекса Российской Федерации, по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя.

В соответствии с ч. 1 ст. 1013 Гражданского кодекса Российской Федерации, объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество.

При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами. Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом (ст. 1025 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Как предусмотрено статьей 11 Федерального закона N 156 от 29.11.2001 г. "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон об инвестиционных фондах), условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (далее - правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.

Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее - инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. При этом соответствующее право прекращается.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Согласно ст. 14 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в любой рабочий день.

В силу ст. 23, 26 указанного Федерального закона, требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев. Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер. Заявки на погашение инвестиционных паев подаются владельцами инвестиционных паев, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, а в случае, если в реестре владельцев инвестиционных паев учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевом счет номинального держателя, - соответствующим номинальным держателем. Номинальный держатель подает заявку на погашение инвестиционных паев на основании соответствующей распоряжения владельца инвестиционных паев. Заявки на погашение инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете.

Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, в том числе в соответствии с подпунктом 1 пункта 4 статьи 14.1 настоящего Федерального закона, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, за исключением случая, предусмотренного пунктом 5 настоящей статьи.

Вместе с тем, в силу ч. 1,2 ст. 29 названного Федерального закона, управляющие компании открытого, биржевого и интервального паевых инвестиционных фондов вправе приостановить выдачу инвестиционных паев, если это предусмотрено правилами доверительного управления этими фондами.

Выдача, погашение и обмен инвестиционных паев могут быть одновременно приостановлены исключительно в случаях, предусмотренных правилами доверительной управления паевым инвестиционным фондом в соответствии с нормативными актами Банке России, когда этого требуют интересы учредителей доверительного управления, на срок действия обстоятельств, послуживших причиной такого приостановления.

Согласно Постановлению ФКЦБ РФ от 03.07.2002 N 22/пс "О приостановлении выдачи погашения и обмена инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов", управляющие компании открытого и интервального паевых инвестиционных фондов вправе приостановить выдачу инвестиционных паев, если это предусмотрено правилами доверительного управления таких паевых инвестиционных фондов. В этом случае управляющая компания обязана в тот же день уведомить об этом специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда, лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, и агента (агентов) по выдаче и погашению инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом могут быть предусмотрены следующие случаи, в которых управляющая компания вправе одновременно приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев: расчетная стоимость инвестиционных паев не может быть определена вследствие возникновения обстоятельств непреодолимой силы.

Судом установлено и следует из материалов дела, что 24.08.2021 на основании заявки на приобретение инвестиционных паев №, Ермолаевой Н.П. приобретены инвестиционные паи ПИФ «Валютный сбалансированный» в количестве 208.04843 штук на сумму 500 000 руб.

01.03.2022 Ермолаевой Н.П. подана заявка в ООО УК «Открытие» на погашение указанных паев.

25.03.2022 ООО УК «Открытие» передало свои права и обязанности по выплате денежной компенсации ООО «Менеджмент - консалтинг».

05.06.2023 истцом в адрес ООО «Менеджмент - консалтинг» направлена претензия о погашении паев в количестве 208.04843 штук и выплате компенсации.

Письмом от 20.06.2023 исх. № МК-177 ответчик отказал в удовлетворении требований, изложенных в претензии, указал, что для удовлетворения требований необходимо подать в адрес ООО «Менеджмент - консалтинг» заявку о погашении инвестиционных паев.

05.07.2023 истцом в адрес ответчика подана заявка о погашении инвестиционных паев и выплате компенсации.

Требования не удовлетворены, компенсация не выплачена.

Разрешая заявленные требования, суд первой инстанции исходил из того, что путем приобретения инвестиционных паев Ермолаева Н.П присоединилась к договору доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Валютный сбалансированный». Договор доверительного управления имуществом заключен в соответствии с нормами закона, при его заключении истец была уведомлен обо всех существенных условиях сделки, собственноручно заполнил заявление на приобретение паев. Ермолаевой Н.П. собственноручно подписано уведомление граждан при предложении им финансовых услуг в ПАО Банк «ФК Открытие» от 24.08.2021, содержащее в себе также риски.

25.03.2022 ООО УК «Открытие» передало свои права и обязанности по выплате денежной компенсации ООО «Менеджмент - консалтинг».

Передача прав по договору доверительного управления инвестиционным фондом от ООО «УК Открытие» к ООО «Менеджмент консалтинг» осуществлена в соответствии с ч. 5 ст. 11 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", согласно которой управляющая компания, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, вправе в порядке, установленном нормативными актами Банка России, передать свои права и обязанности по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании.

Поскольку в отношении иностранных активов, составляющих инвестиционный портфель Фонда, введены ограничения - операции с иностранными финансовыми инструментами, принадлежащими российским владельцам, заблокированы со стороны недружественных государств — ответчик не имеет возможности совершать сделки с указанными иностранными финансовыми инструментами и, соответственно, не имеет возможности определять стоимость указанных финансовых инструментов, так как для определения их стоимости у управляющей компании Фонда (ответчика) отсутствуют данные, принимаемые в соответствии с правилами определения стоимости чистых активов Фонда для определения справедливой стоимости активов.

Правила определения стоимости чистых активов Фонда составлены в соответствии с требованиями Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ и Указания Банка России от 25.08.2015 № 3758-У, раскрыты на сайте управляющей компании Фонда.

Невозможность определения стоимости чистых активов Фонда обусловлена невозможностью расчета ответчиком справедливой стоимости иностранных финансовых инструментов, составляющих имущество Фонда, под которой понимается цена, которая была бы получена при продаже иностранного финансового инструмента или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть цена выхода), независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или рассчитывается с использованием другого метода оценки.

Другими словами, для расчёта цены актива должна учитываться цена (котировка) на той торговой площадке, на которой управляющая компания Фонда имеет возможность совершать сделки с указанным иностранным финансовым инструментом. А поскольку совершение сделок с иностранными финансовыми инструментами для российских компаний, включая ООО «Менеджмент-консалтинг», невозможно, то определить справедливую стоимость указанных иностранных финансовых инструментов не представляется возможным.

В свою очередь, Банк России в письме “О приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев, управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов” от 01.03.2022 № 38-3-4/562 (размещено на сайте НАУФОР - https://pif.naufor.ru/tree.asp?n=23318), признает, что «сложившаяся кризисная ситуация на финансовом рынке, вызванная в том числе нерыночными факторами...» создает трудности для «определения справедливой стоимости ценных бумаг в паевых инвестиционных фондах, и как следствие, определение чистых активов таких фондов» на основе справедливой стоимости активов, что может нарушать интересы владельцев инвестиционных паев и считает, что это является основанием для принятия решения о приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев.

В связи с введением в отношении организаций финансового рынка России со стороны иностранных государств (территорий, лиц) мер ограничительного характера, распоряжение иностранными финансовыми инструментами (их продажа на наиболее выгодном рынке) не представляется возможным по цене (стоимости), отвечающей интересам всех владельцев инвестиционных паев Фонда.

Таким образом, приостановление выдачи и погашения инвестиционных паев -это обязанность управляющей компании в случае невозможности определения стоимости чистых активов Фонда.

Так, в соответствии с п. 3 ст.29 Закона «Об инвестиционных фондах», «управляющая компания обязана приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда не позднее дня, следующего за днем, когда она узнала или должна была узнать о следующих обстоятельствах: …..

3) о невозможности определения стоимости активов этого паевого инвестиционного фонда по причинам, не зависящим от управляющей компании».

В соответствии с рекомендациями Банка России, изложенными в Письме от 1 марта 2022 г. № 38-3-4/562 “О приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов”, подпунктом 3 пункта 3 статьи 29 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», управляющей компанией Фондом (ответчик) принято решение о приостановлении выдачи и погашении инвестиционных паев Фонда до момента устранения причин, вызвавших невозможность определения стоимости чистых активов Фонда, то есть до появления возможности у управляющей компании Фонда совершать сделки с заблокированными иностранными финансовыми инструментами, составляющими инвестиционный портфель Фонда.

В настоящее время приостановка выдачи и погашения инвестиционных паев Фонда продлена.

Таким образом, ответчик, действуя в соответствии с положениями законодательства, нормативных правовых актов в сфере финансового рынка и рекомендациями/указаниями Банка России, осуществляя деятельность в условиях, введённых санкционных ограничений со стороны недружественных государств, был обязан согласно Закону «Об инвестиционных фондах» приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев Фонда.

Соответствующее решение было принято ответчиком.

Информация о приостановлении выдачи и погашении инвестиционных паев Фонда размещено на сайте Ответчика - http://www.mconsulting.ru/common/img/uploaded/mc/messages/message 010923.pdf

В соответствии с п. 1 ст. 21 Закона «Об инвестиционных фондах» (далее - Закон), выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев путем внесения записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев. Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.

На основании заявки на приобретение инвестиционных паев истцом приобретены инвестиционные паи Фонда, управление которым в тот момент осуществляла управляющая компания ООО УК "ОТКРЫТИЕ".

На основании п. 1 ст. 23 Закона, требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев. Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер.

Подача Заявки на погашение инвестиционных паев невозможна, так как управляющая компания Фонда (ответчик), в соответствии с Законом «Об инвестиционных фондах» и рекомендациями Банка России, вынужден принять решение о приостановлении выдачи и погашении инвестиционных паев Фонда.

Активы Фонда составляют ценные бумаги эмитентов из недружественных государств (акции иностранных акционерных обществ и паи иностранных инвестиционных фондов). Реализация указанных ценных бумаг, с целью получения денежных средств для выплаты денежной компенсации за погашенные инвестиционные паи, невозможна по независящим от ООО «Менеджмент-консалтинг» обстоятельствам.

С целью защиты прав и интересов инвесторов и минимизации их рисков, Банк России. Решением от 30 мая 2022 года (https://cbr.ru/press/event/?id=1291 l#highlight=2022), ограничил обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном в России.

В марте 2022 г. одними из первых западных санкций стали заморозка финансовых активов брокеров и запрет на сотрудничество с ними американским и европейским компаниям. Клиенты таких брокеров не могли продать иностранные акции, хранящиеся на счетах. В марте два международных депозитария — Euroclear и Crearstream — заблокировали счета Национального расчётного депозитария (НРД). С депозитарием сотрудничает большинство российских брокеров — хранят ценные бумаги клиентов на счетах и через него выходят на международные площадки для покупки активов по поручению клиентов.

В результате блокировки ценные бумаги иностранных эмитентов стали недоступны большинству российских инвесторов — по ним не выплачивают дивидендов и их нельзя продать на бирже.

Сложившиеся обстоятельства, действие которых создало невозможность своевременного исполнения обязательств перед владельцами инвестиционных паев, являются чрезвычайными и непредотвратимыми (статья 401 ГК РФ, п.8 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 24.03.2016 N 7 (ред. от 22.06.2021) "О применении судами некоторых положений Гражданского кодекса Российской Федерации об ответственности за нарушение обязательств").

Чрезвычайность возникших обстоятельств, а также их непредотвратимость, т.е. невозможность для любого участника гражданского оборота, осуществляющего аналогичную с управляющей компанией деятельность и(или) иную деятельность на финансовом рынке Российской Федерации, избежать их наступления или последствий действия данных обстоятельств, является общепризнанным фактом.

В свою очередь, п. 1 ст. 5.4. Федерального закона от 14.07.2022 N 319-ФЗ (в редакции от 28.12.2022) "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" установлено, что «управляющая компания открытого, биржевого или интервального паевого инвестиционного фонда, в состав активов которого входят активы, фактическая возможность распоряжаться которыми ограничена вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации (далее соответственно в настоящей статье - заблокированный фонд, заблокированные активы), если доля заблокированных активов составляет не менее 10 процентов стоимости чистых активов заблокированного фонда, обязана в срок, установленный решением Совета директоров Банка России, принять одно из следующих решений:

1) о выделении активов заблокированного фонда в дополнительно формируемый закрытый паевой инвестиционный фонд (далее в настоящей статье - дополнительный фонд);

2) об изменении типа заблокированного фонда на закрытый паевой инвестиционный фонд».

Советом директоров Банка России в Решении от 10 февраля 2023 "О сроке принятий управляющей компанией решения об изменении типа паевого инвестиционного фонда, в состав активов которого входят заблокированные активы,... " (далее - Решение СД ЦБ РФ от 10.02.2023г.) устанавливается обязанность управляющей компании заблокированного фонда принять решение о выделении активов заблокированного фонда или об изменении типа заблокированного фонда в срок до 15 октября 2023 г.

Ответчиком 11.10.2023 принято решение об изменении типа заблокированного фонда на закрытый паевой инвестиционный фонд».

Информация о принятии решения об изменении типа паевого инвестиционного фонда размещено на сайте Ответчика - http://,www.mconsulting.ru/common/img/uploaded/mc/messages/message-121023-9.pdf

В соответствии с указанными положениями Федерального закона № 319-Ф3 и Решения СД ЦБ РФ от 10.02.2023 г. (п.1.4.1.) ответчик, являясь управляющей компанией заблокированного Фонда, в срок, установленный Решением СД ЦБ РФ от 10.02.2023г., подготовил и направил в Банк России изменения и дополнения в правила заблокированного Фонда.

После регистрации изменений и дополнений в правила Фонда в соответствии с Решением СД ЦБ РФ от 10.02.2023 управляющая компания обязана осуществлять ежеквартальное частичное погашение инвестиционный паев заблокированного фонда и осуществлять выплаты денежной компенсации владельцам паев заблокированного фонда, приходящиеся на объем частичного погашения, при условии, что совокупный размер таких выплат за определённый квартал, который не может составлять менее 90% поступивших в Фонд денежных средств, превышает 10% от стоимости чистых активов заблокированного Фонда.

Банк России зарегистрировал изменения и дополнения в Правила Фонда, связанные в том числе с изменением типа Фонда на Закрытый паевой инвестиционный фонд (далее - ЗПИФ) в соответствии с решением Совета директоров Банка России от 10.02.2023 «О сроке принятия управляющей компанией решения об изменении типа паевого инвестиционного фонда, в состав активов которого входят заблокированные активы, или о выделении таких активов в дополнительный фонд, о требованиях к правилам доверительного управления дополнительным фондом и к изменениям и дополнениям в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в состав активов которого входят заблокированные активы, а также о требованиях к деятельности управляющих компаний, лиц, осуществляющих ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и депозитариев» (далее - Решение) с учетом изменений, внесенных Решением Совета директоров Банка России от 10.08.2023 о внесении изменений в Решение от 10.02.2023. Изменения и дополнения в Правила Фонда зарегистрированы Банком России 19.12.2023, сообщение о регистрации изменений и дополнений в Правила опубликовано по ссылке: http://www.mconsulting.ru/ru/disclosure/info-messages/index.php?id4~18565&page4= 1

Подать заявку на погашение инвестиционных паев ЗПИФ возможно в случаях, установленных п. 13 ст. 18 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Погашение инвестиционных паев ЗПИФ производится только в случае поступления и наличия денежных средств в фонде.

Согласно п. 52 Правил, Управляющая компания обязана осуществлять ежеквартально, начиная с квартала, следующего за кварталом, в котором вступили в силу изменения в Правила фонда, связанные с изменением типа фонда на закрытый паевой инвестиционный фонд в соответствии с Федеральным законом № 319-ФЗ и Решением Совета директоров Банка России, частичное погашение инвестиционных паев фонда в соответствии с условиями, перечисленными в данном пункте Правил.

Согласно письменным пояснениям ответчика, в случае соблюдения условий для частичного погашения инвестиционных паев Фонда выплата денежной компенсации в связи с частичным погашением инвестиционных паев Фонда будет осуществлена заявителю в сроки, установленные п.65 Правил.

При частичном погашении инвестиционных паев согласно п. 52 Правил оформление заявки на погашение инвестиционных паев от заявителя не требуется.

Ответчик, действуя в ситуации санкционных ограничений, используя возможности, о которых заявили иностранные регуляторы, о получении от них согласия на разблокирование активов, а также исполняя положения законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России - российского регулятора в сфере финансовых рынков, принимает все возможные меры в интересах своих клиентов, владельцев инвестиционных паев Фонда, направленные на снятие ограничений с активов Фонда в целях предоставления клиентам возможности реализации всех прав, принадлежащих владельцам инвестиционных паев, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», включая право на получение денежной компенсации при погашении инвестиционных паев Фонда.

Выполняя свою обязанность по уведомлению лиц о приостановлении погашения инвестиционных паев, ООО «Менеджмент - Консалтинг» разместило на своем сайте в сети Интернет сведения о приостановлении погашения инвестиционных паев.

Поскольку обращение истца в ООО «Менеджмент-консалтинг» имело место 05.06.2023, суд первой инстанции пришел к выводу о том, что все обращения истца для погашения инвестиционных паев имели место после приостановления погашения инвестиционных паев, в связи с чем, денежные средства не могли быть выплачены Ермолаевой Н.П.

Таким образом, суд первой инстанции пришел к выводу, что истец является собственником имущества - инвестиционных паев ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Валютный сбалансированный», сделка по приобретению инвестиционных паев недействительной не признана и оснований для признания ее таковой не установлено, погашение инвестиционных паев приостановлено в соответствии с нормами закона и сложившейся экономической ситуацией на рынке ценных бумаг, в связи с чем, выплата компенсации стоимости паев истцу невозможна. Вместе с тем, невозможность получить компенсацию не лишает истца права получить такую компенсацию и будущем при возобновлении погашения инвестиционных паев.

Соответственно, суд пришел так же к выводу, что взыскание денежных средств, внесенных Ермолаевой Н.П. в счет приобретения инвестиционных паев с ООО «Менеджмент-Консалтинг» невозможно и приведет к нарушению, как прав ответчика, так и прав самого истца, поскольку реальная стоимость принадлежащих Ермолаевой Н.П. инвестиционных паев не установлена и не может быть установлена в настоящее время.

На основании изложенного, суд первой инстанции не установил оснований для удовлетворения исковых требований Ермолаевой Н.П. о взыскании денежных средств, в счет погашения инвестиционных паев.

Из положений преамбулы Федерального закона РФ N 2300-1 "О защите прав потребителей" от 07.02.1992 следует, что указанный Закон регулирует отношения, возникающие между потребителями и изготовителями, исполнителями, импортерами, продавцами при продаже товаров (выполнении работ, оказании услуг), устанавливает права потребителей на приобретение товаров (работ, услуг) надлежащего качества и безопасных для жизни, здоровья, имущества потребителей и окружающей среды, получение информации о товарах (работах, услугах) и об их изготовителях (исполнителях, продавцах), просвещение, государственную и общественную защиту их интересов, а также определяет механизм реализации этих прав.

Приобретая инвестиционные паи, лицо рассчитывает на получение прибыли от использования имущества фонда управляющей компанией и реализации паев в будущем, т.е. отсутствует имущественное вложение, в то время как в соответствии с ФЗ "О защите прав потребителей" "потребителем" является гражданин, имеющий намерение заказать или приобрести либо заказывающий, приобретающий или использующий товары (работы, услуги) исключительно для личных, семейных, домашних нужд, а не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

В отношениях с ООО «Менеджмент-консалтинг» Ермолаева Н.П. не может являться потребителем, т.к. ею были приобретены ценные бумаги - инвестиционные паи ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Валютный сбалансированный» под управлением ООО «Менеджмент-консалтинг, которые не могут использоваться для личных, семейных или домашних нужд, а являются инвестиционным вложением.

В разъяснениях Постановления Пленума Верховного суда РФ № 17 от 28.06.2012 года не указано, что отношения по доверительному управлению ценными бумагами и иными средствами инвестирования носят потребительский характер.

В подпункте «д» пункта 3 указанного Постановления указано, что услуги по доверительному управлению ценными бумагами и иными средствами инвестирования не включены в категорию финансовых услуг, т.к. объектом гражданских прав в данном случае являются инвестиционные паи, а не денежные средства.

В правоотношениях по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом учредитель управления, каким является Ермолаева Н.П., участвует в качестве инвестора, а не потребителя, в связи с чем Федеральный закон «О защите прав потребителей» к возникшим между Ермолаевой Н.П. и ответчиком правоотношениям не применим.

В свою очередь, ООО «Менеджмент-консалтинг» не является кредитной организацией, и не входит в перечень финансовых организаций перечисленных в ст. 28 Федерального закона «Об уполномоченном по правам потребителей финансовых услуг», обязанных взаимодействовать с финансовым уполномоченным для рассмотрения обращений потребителей финансовых услуг, т.к. приобретение инвестиционных паев осуществляется физическими и юридическими лицами в целях инвестирования, а не в целях удовлетворения личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

При таких обстоятельствах, суд пришел к выводу, что нормы Закона о защите прав потребителей, к данным правоотношениям не применимы.

С указанными выводами суда судебная коллегия соглашается, они основаны на фактических обстоятельствах дела и совокупности представленных доказательств, которым судом по правилам ст. 67 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации надлежащая правовая оценка, что отражено в обжалуемом судебном акте.

Доводы апелляционной жалобы о том, что обращение к ответчику на погашение паев истцом было осуществлено 01.03.2022 судебной коллегией не принимается во внимание, поскольку как следует из материалов дела впервые в адрес ответчика ООО «Менеджмент - Консалтинг» истец обратился именно 05.06.2023, то есть после введения ограничений.

Судебная коллегия отклоняет и доводы апелляционной жалобы относительно стоимости паев, учитывая, что для вывода активов ответчик должен продать активы, управляемые в рамках договора и вывести клиенту денежные средства, однако операции по продаже активов невозможны в связи с наличием инфраструктурных и регуляторных ограничений, которые в одинаковой мере распространяются на всех участников рынка ценных бумаг Российской Федерации, в связи с чем ответчиком приостановлены все операции по продуктам доверительного управления, в составе активов которых имеются иностранные ценные бумаги, кроме того, рыночную стоимость инвестиционных паев, входящих в инвестиционный портфель истца, невозможно определить в связи с отсутствием информации о биржевой стоимости иностранных ценных бумаг, которую предоставляют иностранные провайдеры, а оценка стоимости инвестиционного портфеля истца, произведённая до введения ограничений, не отражает его справедливую стоимость на текущий момент, в связи с чем судебная коллегия полагает, что суд первой инстанции обоснованно отказал в удовлетворении требований истца.

Доводы апелляционной жалобы фактически сводятся к несогласию с оценкой доказательств и обстоятельств дела, в связи с чем не могут служить основанием для удовлетворения жалобы. Данные доводы дублируют позицию заявителя, занимаемую в ходе рассмотрения дела в суде первой инстанции и направлены на иную оценку обстоятельств дела.

На основании изложенного и руководствуясь ст.ст. 327.1, 328-329 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации, судебная коллегия,

О П Р Е Д Е Л И Л А:

Решение Октябрьского районного суда г. Самара от 04.03.2024 оставить без изменений, апелляционную жалобу Ермолаевой Н.П. – без удовлетворения.

Апелляционное определение вступает в законную силу со дня его принятия, и может быть обжаловано в Шестой кассационный суд общей юрисдикции (г. Самара) в течение 3 месяцев.

Председательствующий:

Судьи: