Решение по делу № 02-6274/2023 от 14.06.2023

Уникальный идентификатор дела 77RS0021-02-2023-009639-22

РЕШЕНИЕ

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

16 ноября 2023 года адрес

Пресненский районный суд адрес,

в составе председательствующего судьи Карповой А.И.,

при ведении протокола секретарем судебного заседания фио,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-6274/2023 по иску Максимовой Марии Владимировны к ООО УК «Альфа-Капитал» о взыскании убытков,

УСТАНОВИЛ:

Максимова М.В. обратилась в суд с иском к ООО УК «Актив-Капитал» о взыскании убытков.

Требования мотивированы тем, что 08.12.2017 г. между сторонами был заключен договор доверительного управления № 61158/ДУ-ФЛ-2017. Согласно Приложению № 1 от 08.12.2017 г. к договору, была выбрана инвестиционная стратегия фио сумма»; стоимость имущества, переданного в управление по договору, составила сумма. На указанные денежные средства в рамках договора доверительного управления Максимова М.В. приобрела имущество - иностранный финансовый инструмент эмитента SG Issuer SA, ISIN XS1706636757, дата погашения которого определена 27.12.2022 г. Впоследствии, 03.12.2022 г. истец обратилась к ответчику с заявлением о возврате вложенных денежных средств. Вместе с тем, 15.12.2022 г. ООО УК «Альфа-Капитал» сообщило, что из-за введенных ограничений со стороны «недружественных» стран Европейская расчетно-клиринговая организация Euroclear, которая обеспечивает расчеты по ценным бумагам, временно приостановила операции с компаниями из России. По мнению истца, отказ в возврате денежных средств является необоснованным, поскольку Максимова М.В. не является квалифицированным инвестором, а также ООО УК «Альфа-Капитал» не уведомляло ее как того требует п. 11.2 договора о наступлении форс-мажорных обстоятельств в виде введения санкций третьих стран; ответчик, будучи субъектом такой специфической деятельности, должен был и мог предусмотреть все свои риски и выполнить свои обязательства в отношении переданного ему истцом имущества.

При указанных обстоятельствах, истец просила взыскать с ООО УК «Альфа-Капитал» убытки в размере сумма

Истец Максимова М.В. в судебное заседание не явилась, извещена, с ходатайством об отложении не обращалась, в связи с чем суд счел возможным рассмотреть дело при данной явке.

Представитель ответчика по доверенности фио в судебное заседание явилась, исковые требования не признала, по доводам подробно изложенным в письменном виде.

Суд, исследовав обстоятельства дела, оценив представленные сторонами доказательства в их совокупности, выслушав представителя ответчика, приходит к следующим выводам.

Согласно ст. 15 ГК РФ лицо, чье право нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере.

Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

В соответствии с п. п. 1, 2 ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя.

Статья 1022 ГК РФ предусматривает, что доверительный управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления, возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду за время доверительного управления имуществом, а учредителю управления убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, а также упущенную выгоду.

Договор доверительного управления является реальным договором, т.е. считается заключенным с момента реальной передачи имущества - объекта доверительного управления - управляющему.

К существенным условиям договора относится: состав имущества, передаваемого в доверительное управление; наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя); размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором; срок действия договора.

В силу п. 1 ст. 428 ГК РФ договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

Так, ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал», имеющее лицензию ФСФР России от 30.11.2004 г. № 077-08158-001000, осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами, которой признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Как установлено в судебном заседании и следует из материалов дела, 08.12.2017 г. между Максимовой М.В. и ООО УК «Альфа-Капитал» был заключен договор доверительного управления № 61158/ДУ-ФЛ-2017, по условиям которого управляющий обязуется в течение срока действия договора осуществлять в интересах учредителя управления доверительное управление имуществом учредителя управления: ценными бумагами, денежными средствами в валюте РФ и/или в иностранной валюте, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (п. 1.1).

В тот же день, истец признана управляющим квалифицированным инвестором.

Согласно Приложению № 1 от 08.12.2017 г. к договору, была выбрана инвестиционная стратегия фио сумма».

В соответствии с условиями выбранной инвестиционной стратегии приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов, не допущенных к обращению на российской бирже, а также иностранных финансовых инструментов, не квалифицированных в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ возможно исключительно в случаях, если учредитель управления признан управляющим квалифицированным инвестором в соответствии с положениями Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Как указано в п. 4 ч. 4 ст. 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если размер принадлежащего ему имущества соответствует нормативу, установленному Центральным банком РФ.

Так, согласно ч. 2.1.4 Указания Банка России от 29.04.2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами» для признания физического лица квалифицированным инвестором размер имущества, принадлежащему указанному лицу, должен составлять не менее сумма. При этом учитывается, в том числе следующее имущество: денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в пп. 1 и 2 п. 2 ст. 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и суммы начисленных процентов.

08.12.2017 г. Максимова М.В. представила управляющему заявление о признании лица квалифицированным инвестором, указала владение имуществом на сумму не менее сумма, в подтверждение чего была представлена справка адрес о наличии на счетах суммы в размере сумма и сумма.

В данной связи, доводы истца о том, что она не являлась квалифицированным инвестором судом отклоняются.

Стоимость имущества, переданного в управление по договору, составила сумма.

На указанные денежные средства в рамках договора доверительного управления Максимова М.В. приобрела имущество - иностранный финансовый инструмент эмитента SG Issuer SA, ISIN XS1706636757, дата погашения которого определена 27.12.2022 г.

03.12.2022 г. истец обратилась к ответчику с заявлением о возврате вложенных денежных средств.

Письмом от 15.12.2022 г. ООО УК «Альфа-Капитал» сообщило, что из-за введенных ограничений со стороны «недружественных» стран Европейская расчетно-клиринговая организация Euroclear, которая обеспечивает расчеты по ценным бумагам, временно приостановила операции с компаниями из России: обращено внимание на то, что в настоящее время управляющий продолжает рассматривать все возможные варианты сложившейся ситуации.

В обоснование заявленных требований истец ссылалась на то, что отказ в возврате денежных средств является необоснованным, поскольку ООО УК «Альфа-Капитал» не уведомляло ее о наступлении форс-мажорных обстоятельств в виде введения санкций третьих стран; ответчик, будучи субъектом такой специфической деятельности, должен был и мог предусмотреть все свои риски и выполнить свои обязательства в отношении переданного ему истцом имущества.

В течение периода действия договора, а именно с 26.12.2017 г. по 28.12.2022 г. в составе имущества Максимовой М.В. по договору находились иностранные ценные бумаги SG Issuer SA, ISIN XS1706636757, в количестве 98 шт., которые хранились на счет иностранного депозитария Европейская расчетно-клиринговая организация Euroclear, и учитывались на счете российского центрального депозитария НКО адрес.

07.03.2022 г. НКО адрес разместил на своем официальном сайте информацию о том, что Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам.

27.12.2022 г. ценные бумаги погашены эмитентом SG Issuer SA; денежные средства от погашения не поступили на счет договора по причине блокировки Euroclear, в связи с санкционными ограничениями в отношении НКО адрес.

Пунктом 12.2 договора определено, что учредитель управления полностью осознает и соглашается с тем, что при исполнении управляющим договора при проявлении последним должной заботливости об интересах учредителя управления риски, сопутствующие проведению операций на рынке ценных бумаг, являются высокими и могут повлечь за собой возникновение убытков. Учредитель управления подтверждает, что он ознакомился с Уведомлением о рисках.

В соответствии с абз. 4 п. 1 Уведомления о рисках, Максимова М.В. была предупреждена о системном риске, который связан с проявлением особенностей социально-политических и экономических условий развития Российской Федерации. Такие риски, вытекающие из возможности ухудшения системных параметров, не связаны с каким-то конкретным инструментом финансового рынка. Они не могут быть объектом разумного воздействия и управления со стороны управляющего, они не подлежат диверсификации и не понижаемы. К основным системным рискам относятся: риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных изменений в законодательстве, макро- и микроэкономические риски, риски возникновения обстоятельств непреодолимой силы, главным образом стихийного и геополитического характера (военные действия и конфликты).

Применительно к иностранным ценным бумагам, согласно абз. 3 п. 2 Уведомления о рисках, системные риски, свойственные российскому фондовому рынку дополняются аналогичными системными рисками, свойственными стране, где выпущены или обращаются соответствующие иностранные ценные бумаги. К основным факторам, влияющим на уровень системного риска в целом, относятся политическая ситуация, особенности национального законодательства, валютного регулирования и вероятность их изменения.

Также существует рыночный риск, который представляет собой риск прямых убытков или упущенной выгоды, возникающей при осуществлении операций с ценными бумагами с возможным неблагоприятным влиянием ряда факторов, из которых можно выделить риск - контрагента - заключается в неисполнении обязательств перед клиентом или управляющим третьими лицами, являющимися контрагентами, управляющий принимает меры по минимизации риска контрагента, однако не может исключить его полностью (абз. 5 п. 1 Уведомления о рисках).

Согласно п. 12.4 договора управляющий не дает гарантий и не несет обязательств по обеспечению сохранности и (или) доходности имущества учредителя управления, переданного в доверительное управление по договору.

Истец подтвердила согласие принять риски инвестирования при заключении договора, о чем свидетельствует ее подпись на Уведомлении о рисках.

Таким образом, Максимова М.В., являясь квалифицированным инвестором, подписав Уведомление о рисках, приняла риски инвестирования в иностранные ценные бумаги.

Разрешая настоящий спор при указанных обстоятельствах, оценив представленные в материалы дела доказательства, руководствуясь приведенными выше требованиями закона и условиями договора доверительного управления, заключенного сторонами 08.12.2017 г., суд исходит из того, блокировка ценных бумаг, а впоследствии и денежных средств от погашения ценных бумаг, со стороны Euroclear не является нарушением управляющего своих обязанностей по договору, поскольку вызвана независящими от управляющего обстоятельствами, которые входят в состав системного риска изменения политической ситуации, и риска контрагентов, принятых на себя истцом.

Финансовые потери, которые понесла истец в результате совершения сделок с финансовыми инструментами - это реализация риска, который истец приняла на себя, когда вступила в правоотношения с ответчиком и поручила заключить сделки с финансовыми инструментами.

Исходя из изложенного, суд приходит к выводу, что ответчик действовал добросовестно при исполнении поручений истца в соответствии с заключенным договором доверительного управления денежными средствами, поэтому действия ответчика не могут находиться в причинно-следственной связи с экономическими на настоящий момент потерями истца.

Одновременно суд учитывает, что ответчиком предпринимаются все возможные меры для содействия своим клиентам в целях разблокировки имущества - с целью разблокирования активов и выплат денежных средств ООО УК «Альфа-Капитал» при поддержке внешних юридических консультантов подало индивидуальные обращения о разблокировке клиентских активов в уполномоченные национальные органы Европейского союза, в том числе 07.12.2022 г. в Главное управление Казначейства Бельгии (уполномоченный национальный орган страны, в которой действует Euroclear).

Надлежит также учесть, что блокирование денежных средств в рамках действия экономических санкций, введенных в отношении Российской Федерации недружественными государствами, само по себе не свидетельствует о невозможности их возврата, наоборот, означает, что после снятия всех ограничений со стороны иностранных юрисдикций, денежные средства, поступившие в Euroclear, будут возвращены клиентам, в том числе Максимовой М.В., в соответствии с условиями заключенных договоров.

В силу ч. 1 ст. 3 ГПК РФ заинтересованное лицо вправе в порядке, установленном законодательством о гражданском судопроизводстве, обратиться в суд за защитой нарушенных либо оспариваемых прав, свобод или законных интересов.

Исходя из названной правовой нормы, судебной защите подлежат нарушенные права.

Принимая во внимание, что в действиях ООО УК «Альфа-Капитал» не установлено каких-либо нарушений условий заключенного с истцом договора доверительного управления от 08.12.2017 г., суд приходит к выводу о том, что права Максимовой М.В. ответчиком не нарушены, а потому правовых оснований для удовлетворения исковых требований не имеется.

В соответствии с частью 9 ст. 5 ФЗ «О рынке ценных бумаг», «Иск о применении последствий совершения управляющим сделки в нарушение требования части седьмой настоящей статьи может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета управляющего.»

О факте приобретения в состав имущества по договору иностранных ценных бумаг SG Issuer SA, ISIN XS1706636757 в количестве 98 штук клиент была уведомлена в Отчете по договору доверительного управления за адрес 2017 года. Указанный отчет содержит полную информацию об операциях по Договору, а также даты операций и место учета ценных бумаг (раздел 3 и 10 Отчета). Истец получила Отчет управляющего, содержащего информацию о приобретении ценных бумаг для квалифицированных инвесторов 29 января 2018 г., а в суд обратилась 11 июня 2023г, т.е с пропуском срока исковой давности.

Согласно пункту 5.3. Договора (абзац 2), отчетность считается принятой и одобренной Учредителем управления, если по истечении 5 (Пяти) рабочих дней, следующих за днем представления Управляющим соответствующего документа, Управляющий не получил от Учредителя управления в письменной форме мотивированные замечания и возражения к предоставленной отчетности. От Истца не поступало мотивированных замечаний к предоставленному Отчету по договору доверительного управления за адрес 2017 г., в связи с чем изложенная в нем информация, в том числе о приобретении иностранных ценных бумаг SG Issuer SA, ISIN XS1706636757 в количестве 98 штук, является принятой Истцом и соответствующей инвестиционной стратегии Истца.

В соответствии с п. 2 ст. 199 ГК РФ, истечение срока исковой давности, о применении которой заявлено стороной в споре, является основанием к вынесению судом решения об отказе в иске.

Таким образом, истцом пропущен срок исковой давности по требованиям о применении последствий совершения управляющим сделок в нарушение требований законодательства о приобретении финансовых инструментов для квалифицированных инвесторов по Договору доверительного управления, заключенному между Ответчиком и Истцом.

На основании изложенного, руководствуясь ст. ст. 194-198 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации, суд

РЕШИЛ:

В иске Максимовой Марии Владимировны к ООО УК «Альфа-Капитал» о взыскании убытков, отказать.

Решение суда может быть обжаловано в апелляционном порядке в Московский городской суд через Пресненский районный суд адрес в течение месяца со дня изготовления решения суда в окончательной форме.

Судья А.И. Карпова

Мотивированное решение суда в окончательной форме изготовлено 23.11.2023 г.