Решение по делу № 2-121/2023 (2-2718/2022;) от 05.08.2022

Дело № 2-121/2023                        КОПИЯ

УИД №

РЕШЕНИЕ

именем Российской Федерации

«20» января 2023 г.

г. Владимир, Владимирская область

Ленинский районный суд г. Владимира в составе:

председательствующего судьи      Марисовой Л.В.

при секретаре Громовой А.Н.,

с участием:

истца FIO,

представителя истца адвоката FIO,

представителя ответчика FIO,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело по иску FIO к ORG о признании факта нарушения условий предоставления брокерских услуг, возврате незаконно присвоенного имущества в виде акций, взыскании денежных средств, комиссий, неустойки, компенсации морального вреда, убытков, судебных расходов,

УСТАНОВИЛ:

FIO обратился в суд с иском к ORG в котором с учетом уточнения исковых требований просит:

признать факт нарушения со стороны ORG Указания Центрального Банка Российской Федерации от 26.11.2020 № 5636-У и брокерского договора № в ходе осуществления Принудительного закрытия Позиции Инвестора ДД.ММ.ГГГГ путем совершения сделок продажи ценных бумаг;

взыскать с Ответчика - ORG в пользу FIO

- незаконно присвоенное имущество (акции ORG) в количестве 100 900 акций Банка, а также обязать снять маржинальную позицию с Портфеля Инвестора, который после возвращения незаконно присвоенного имущества должен содержать 126 720 акций Банка (с установленной ценой приобретения 157,78 рублей за одну акцию) без какого-либо обременения на брокерском счёте №;

- денежные средства в размере 1 500 000 рублей в качестве компенсации морального вреда;

- понесенные убытки (упущенную выгоду) с 26.04.2022 по 20.01.2023 в размере 22 826 421 рубля, а также за каждый день, прошедший с 21.01.2023 включительно до дня возвращения Ответчиком незаконно присвоенного имущества (100 900 акций Банка), в размере 84 856,60 рубля;

- неустойку за пользование имущества (акций) с 25.04.2022 по 25.09.2022 в количестве 66 820 акций Банка, с 26.09 2022 по 20.01.2023 в количестве 100 900 акций Банка, а также за каждый день с 21.01.2023 до дня возвращения Ответчиком незаконно присвоенного имущества (акций) в размере ключевой ставки установленной Банком России (проценты за пользование чужими денежными средствами);

- возврат государственной пошлины в размере 60 300 рублей;

- комиссии, начисленные ORG с 25.04.2022, возникшие в результате неправомочный действий ORG, в том числе за обслуживание пакета услуг «....» (т. 2 л.д.12).

В обоснование иска указал, что ДД.ММ.ГГГГ между ним (инвестором) и ORG (брокером) при открытии брокерского счета заключен договор о брокерском обслуживании, в котором дано обоюдное согласие сторон на соблюдение требований Условий предоставления брокерских и иных услуг ORG (далее – Условия) и Указания Центрального банка Российской Федерации от 26.11.2020 №5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» (далее – Указание).

Согласно ответу банка на его запрос он с января 2022 г. отнесен к категории клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР).

ДД.ММ.ГГГГ до открытия торговой сессии на московской бирже в портфеле инвестора находилось 126 720 акций, из которых 46 720 приобретено на личные денежные средства, а 80 000 акций – на кредитные средства в рамках маржинальной торговли.

В 11:57 Банк в связи со снижением стоимости акций, руководствуясь п. 21.1.10 и 21.1.12 Условий, но в нарушение п. 19 Указания осуществил принудительное закрытие части позиций инвестора, как относящегося к категории клиента со стандартным уровнем риска (КСУР), то есть до достижения нулевого значения НПР1, а не НПР2.

Указанием установлены различные требования относительно закрытия позиций клиентов КСУР и КПУР.

Банк, руководствуясь требованиями п. 19.1 Указания для КСУР, закрыл часть позиции инвестора путем продажи 66 820 акций Банка на сумму около 7 500 000 рублей до достижения НПР1 нулевого значения.

Вместе с тем, Банк должен был руководствоваться п. 19.2 Указания, и осуществить закрытие позиции до достижения НПР2 нулевого значения (при положительном значении размера минимальной маржи), то есть снизить размер минимальной маржи путем продажи всего 142 акций Банка на сумму 15 769,78 руб.

В ответ на его обращение в досудебном порядке ответчик, а также Центральный банк РФ сообщили о соблюдении Условий и Указания Банка России.

Полагает, что действиями Банка ему причинены убытки, а также моральный вред, о взыскании которых он заявляет.

В судебном заседании истец FIO и его представитель адвокат FIO поддержали уточненные исковые требования по указанным в иске основаниям.

Представитель ответчика FIO возражал против удовлетворения требований, указывая в обоснование возражений, что остаток акций клиента на начало торгового дня ДД.ММ.ГГГГ составлял 16 674 шт.

В апреле 2022 инвестор регулярно совершал сделки по купле-продаже акций в режиме маржинальной торговли, что есть с использованием заемных средств брокера, что следует из отчета брокера.

Маржинальная торговля предполагает двойную сделку, которая заключается в том, что инвестор на заемные денежные средства брокера покупает актив, а потом продает его для исполнения займа и получения прибыли, покрывая тем самым кассовый разрыв.

Для брокера – выдача кредита – это риск того, что денежные средства могут не вернуться, в связи с чем он оставляет за собой возможность исполнить маржин-колл (звонок или сообщение клиенту), то есть принудительно закрыть непокрытую позицию клиента.

Неоднократное совершение инвестором маржинальных сделок в апреле 2022 г. привело к возникновению или увеличению в абсолютном выражении отрицательного значения плановой позиции по денежным средствам, то есть к возникновению необеспеченной сделки.

ДД.ММ.ГГГГ у истца по договору имелась необеспеченная позиция по денежным средствам – минус 12 838 514, 11 руб. Данное отрицательное значение определяет величину обязательств инвестора по денежным средствам, возникшим в результате заключения необеспеченных сделок.

ДД.ММ.ГГГГ акции стали падать в цене, стала снижаться стоимость портфеля инвестора по отношению к маржинальным показателя (НПР1 и НПР2), рассчитанным брокером.

ДД.ММ.ГГГГ нормативы покрытия риска по портфелю инвестора снизились ниже предельно допустимых значений (приобрели значение меньше 0). Снижение НПР2 ниже нулевого значения означало, что стоимость всех активов инвестора с учетом значения риска стала меньше, чем сумма всей задолженности инвестора перед Банком.

В результате изменения рыночных цен на активы инвестора, размещенные на его лицевом счете, и при наличии непокрытых позиций, открытых Инвестором на основании ранее совершенных необеспеченных сделок с финансовыми инструментами, произошло снижение стоимости активов инвестора ниже показателя минимальной маржи, в связи с чем банк и осуществил принудительную продажу акций. Полученные от продажи денежные средства уменьшили сумму задолженности инвестора FIO перед банком по необеспеченным сделкам.

Цель принудительного закрытия позиций связана с тем, чтобы брокер мог вернуть свои деньги, поскольку стоимости активов инвестора не хватает для закрытия убыточной позиции инвестора, тем самым брокер обезопасит и себя, и клиента.

По состоянию на конец дня ДД.ММ.ГГГГ плановая позиция по денежным средствам истца после принудительного закрытия составляла минус 5 371 265,01 руб.

Сам по себе факт маржинального кредитования истцом должен расцениваться в качестве причины возникновения убытков.

Полагает, что банк действовал в соответствии с Условиями брокерского обслуживания и Указанием Центрального банка РФ, уменьшив долговую нагрузку истца перед Банком, нарушений его прав не допущено, как и не причинено убытков (т. 1 л.д.222-224).

Представитель третьего лица ORG в судебное заседание н явился, о слушании дела извещен, ранее просил о рассмотрении дела в его отсутствие. Представил пояснения по делу, в котором указали, что действия брокера по принудительному закрытию необеспеченных позиций истца, не противоречат законодательству Российской Федерации (л.д.189-191).

Представитель третьего лица ORG в судебное заседание не явился, о слушании дела извещен, просил о рассмотрении дела в его отсутствие, оставив разрешение спора на усмотрение суда. В письменном отзыве на иск указал, что порядок и условия, на которых Брокер предоставляет брокерские услуги клиентам определяются Условиями ORG, согласно п.21.1.10 которых при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера минимальной маржи (НПР2меньше 0) Брокер имеет право и уполномочен инвестором совершить операции, направленные на снижение размера минимальной маржи, в том числе, с использованием ценных бумаг, не включенных брокером в перечень приемлемых ценных бумаг. В соответствии с п.21.1.12 Условий Брокера, в результате совершений действий, предусмотренных п. 21.1.10 и 21.1.11 Условий Брокера, размер начальной маржи снижается до стоимости портфеля инвестора (НПР1=0), а при невозможности ее достижения снижается до значения, при котором стоимость портфеля инвестора минимально превышает размер начальной маржи (НПР1 больше 0).

Полагает, что условия Брокера, применяемые к клиентам КПУР и КСУР не противоречит подпункту 19.2 пункта 19 Указания №5636-У, так как приводит к достижению большего значения НПР2 (л.д.192-194).

Судом вынесено определение о рассмотрении дела в отсутствие не явившихся третьих лиц.

Выслушав стороны, исследовав материалы дела, суд приходит к следующему.

Согласно п.п.1, 2 ст.393 ГК РФ должник обязан возместить кредитору убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства. Убытки определяются в соответствии с правилами, предусмотренными ст. 15 ГК РФ.

Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода) (п.2 ст.15 ГК РФ).

В п.12 постановления Пленума ВС РФ от 23.06.2015 № 25 «О применении судами положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» разъяснено, что по делам о возмещении убытков истец обязан доказать, что ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб, а также факты нарушения обязательства или причинения вреда, наличие убытков (п.2 ст.15 ГК РФ).

Пунктом 5 указанного Постановления Пленума ВС РФ предусмотрено, что по смыслу статей 15 и 393 ГК РФ, кредитор представляет доказательства, подтверждающие наличие у него убытков, а также обосновывающие с разумной степенью достоверности их размер и причинную связь между неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником и названными убытками.

Недоказанность хотя бы одного из элементов состава правонарушения является достаточным основанием для отказа в удовлетворении требований о возмещении убытков.

На истца в данном случае возложена обязанность доказать, что именно ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб.

Однако, истцом не доказана совокупность всех элементов правонарушения для применения ст.15 ГК РФ.

Согласно п.1 ст.3 ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

В соответствии с п.4.1. Условий Банк обязуется совершать от своего имени и за счет Инвестора или от имени и за счет Инвестора юридические и фактические действия, определенные настоящими Условиями, а также предоставлять в объеме и в порядке, предусмотренными настоящими Условиями, сопутствующие услуги, в том числе: проводить за счет и в интересах Инвестора торговые операции в порядке, установленном настоящими Условиями, т.е. заключать в интересах, за счет и по поручениям Инвестора сделки с ценными бумагами, Валютными инструментами и Срочные сделки в Торговых системах.

Выбор Торговых систем осуществляется путем указания Инвестором наименования соответствующей Торговой системы в Заявлении Инвестора при присоединении к Условиям.

Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» в п. 4 ст. 3 определяет маржинальную сделку как сделку купли-продажи ценных бумаг, совершаемую с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, при условии предоставления клиентом обеспечения.

Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

В качестве обеспечения обязательств клиента, в том числе по предоставленным займам, брокер вправе принимать денежные средства, драгоценные металлы, учитываемые на банковских счетах, ценные бумаги и иные виды имущества, предусмотренные нормативным актом Банка России.

Ценные бумаги и иное имущество клиента, находящиеся в распоряжении брокера, в том числе имущество, являющееся обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, подлежат переоценке брокером в порядке и на условиях, которые установлены Банком России. Переоценке подлежат также требования по сделкам, заключенным за счет клиента.

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

Установлено, что между истцом FIO (инвестором) и ответчиком ORG (брокером) заключены следующие договоры:

ДД.ММ.ГГГГ на депозитарное обслуживание №;

ДД.ММ.ГГГГ на брокерское обслуживание № (далее - Договор);

- ДД.ММ.ГГГГ на брокерское обслуживание с использованием индивидуального инвестиционного счета №. (л.д.142-145).

Порядок и условия, на которых Брокер осуществляет обслуживание инвесторов в части совершения ими необеспеченных сделок в торговой системе Фондового рынка ORG, определяются разделом 21 Условий предоставления брокерских и иных услуг ORG (далее – Условия Брокера) – (т.1 л.д.51-130).

В целях присоединения к Условиям Брокера истцом было предоставлено заявление инвестора - физического лица № от ДД.ММ.ГГГГ, а также он ознакомился с декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке, являющейся неотъемлемой частью Условий Брокера (л.д.142).

В Анкете от ДД.ММ.ГГГГ истец выбрал следующие способы передачи заявок и распоряжений Инвестора: по телефону, посредством системы интернет-трейдинга с использованием КА, посредством системы интернет-трейдинга с использование двухфакторной аутентификации.

Система интернет-трейдинга, как указано в п.2 части 1 Условий, - система, представляющая собой совокупность программного обеспечения, баз данных, специализированных технических устройств и оборудования и предназначенная, в том числе, для торговли на финансовом рынке. Системами интернет-трейдинга являются: Система QUIK, в том числе клиентское мобильно приложение .... и .....

Банк также обязался, в соответствии с п. 4.1.3 Условий, оказывать услуги, связанные с совершением Инвестором Необеспеченных сделок. Данный вид услуг возможен только в случае выбора Инвестором варианта обслуживания, предусматривающего использование Системы Quik. Особенности совершения Необеспеченных сделок приведены в разделах 21 и 25 настоящих Условий.

Согласно п.21.1.4 Условий стоимость портфеля Инвестора, размер начальной маржи и минимальной маржи рассчитывает Банк и сообщает Инвестору (21.1.4 Условий).

Аналогичные положения содержатся в п.2 Порядка принудительного закрытия позиций. Банк сообщает Инвестору указанные величины посредством Системы интернет-трейдинга. Банк оставляет за собой право дополнительно использовать другие каналы связи с инвестором.

Инвестор обязан самостоятельно контролировать стоимость Портфеля и не допускать, снижения стоимости Портфеля Инвестора ниже соответствующего ему размера начальной маржи (п.3 Порядка) (л.д.232-233).

Центральным банком Российской Федерации 26.11.2020 издано Указание №5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" (далее – Указание ЦБ РФ), которое устанавливает обязательные нормативы брокера при совершении брокером, в том числе, сделок за счет денежных средств (в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте) и (или) ценных бумаг и (или) драгоценных металлов, которые в соответствии с договором о брокерском обслуживании находятся в распоряжении брокера или должны поступить в его распоряжение, в случае их недостаточности для исполнения обязательств из указанных сделок.

В силу пункта 19 Указания Брокер должен осуществить закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 с соблюдением следующих требований.

В отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций до достижения НПР1 нулевого значения (при положительном значении размера начальной маржи), если достижение большего значения НПР1 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании (пп. 19.1).

В отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов с повышенным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций указанных клиентов до достижения НПР2 нулевого значения (при положительном значении размера минимальной маржи), если достижение большего значения НПР2 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании (пп.19.2).

По состоянию на ДД.ММ.ГГГГ в портфеле истца числились обыкновенные акции ORG (№; далее - Акции), приобретенные им как за счет собственных средств, так и заемных (л.д.146).

Согласно данным внутренних систем ответчика по состоянию на ДД.ММ.ГГГГ (09:47:26 мск и 11:29:55 мск) фиксировались превышения размера начальной маржи и минимальной маржи над стоимостью портфеля Заявителя (л.д.225).

Об указанных фактах брокером было направлено уведомление инвестору.

ДД.ММ.ГГГГ в 09:47:26 поступило сообщение о том, что НПР2 равен 509 991,51 руб., а в 11:29:55 пришло сообщение о том, что НПР2 равен 15 769,77 руб. при общей стоимости портфеля 1 408 056, 14 руб. (л.д.150).

В указанном сообщении Банк напомнил, что при снижении стоимости портфеля ниже размера минимальной маржи Банк вправе без поручения инвестора совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи.

FIO не осуществил операции, влекущие увеличение стоимости портфеля.

В соответствии с пунктом 11 Указания для брокера, совершающего действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, устанавливаются следующие обязательные нормативы:

норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (НПР1);

норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (НПР2).

Расчет НПР1 и Н11Р2 брокер должен осуществлять согласно приложению к Указанию.

В соответствии с указанными требованиями НПР1 рассчитывается по формуле: НПР1 = стоимость портфеля - начальная маржа.

Согласно пункту 21.1.8 Условий Брокера при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера начальной маржи и/или ниже размера минимальной маржи Брокер вправе направить инвестору посредством системы QUIK специальное сообщение (маржин колл) о резервировании в обеспечение обязательств инвестора денежных средств и/или приемлемых ценных бумаг в соответствии с Условиями Брокера.

Как указано выше, маржин коллы был совершены брокером.

Пунктом 21.1.9 Условий Брокера установлено, что при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера начальной маржи инвестор обязан осуществить резервирование денежных средств на брокерском счете / приемлемых ценных бумаг на торговом разделе торгового счета депо и/или подать заявки на полное или частичное закрытие позиций для снижения размера начальной маржи и/или увеличения стоимости портфеля инвестора таким образом, чтобы стоимость портфеля инвестора превысила размер начальной маржи. Заключение сделки СпецРЕПО не является выполнением указанных обязательств.

В соответствии с требованиями Указания НПР2 рассчитывается по формуле: НПР2 = стоимость портфеля - минимальная маржа.

Согласно пункту 19.2 Указания в отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктом 29 Указания к категории клиентов с повышенным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций указанных клиентов до достижения НПР2 нулевого значения (при положительном значении размера минимальной маржи), если достижение большего значения HПP2 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

Вместе с тем пункт 21.1.12 Условий Брокера определяет единый порядок для закрытия позиций клиентов со стандартным и с повышенным уровнем риска: «В результате совершения действий, предусмотренных пунктом 21.1.10 Условий Брокера, размер начальной маржи снижается до стоимости портфеля инвестора, а при невозможности ее достижения снижается до значения, при котором стоимость портфеля инвестора минимально превышает размер
начальной маржи».

Таким образом, указанное положение Условий Брокера применимо в
том числе, для клиентов с повышенным уровнем риска, так как достижение
НПР2 большего значения, чем равное нулю, предусмотрено именно через
уменьшение размера начальной маржи. Соответственно, принудительное
закрытие необеспеченных позиций производится Брокером до уровня
минимально превышающего размер начальной маржи, а не до достижения
НПР2 нулевого значения.

В связи с тем, что Заявителем не были предприняты действия, направленные на снижение размера начальной/минимальной маржи и/или увеличение стоимости портфеля по Договору, Брокер, согласно п. 21.1.10 Условий Брокера, ДД.ММ.ГГГГ в период с 11:57:19 мск по 11:57:56 мск совершил принудительное закрытие позиций Заявителя, направленное на снижение размера минимальной маржи, путем заключения ряда сделок продажи акций, находящихся в портфеле Заявителя (далее - Сделки). Сделки были заключены Брокером по текущим рыночным ценам.

Принудительное закрытие необеспеченных позиций произошло в
момент, когда стоимость портфеля инвестора была ниже НПР2 (минимальной
маржи), тем самым Брокер вывел позицию клиента до уровня, минимально
превышающего НПР1 (начальной маржи), что регламентируется пунктами
21.1.11 и 21.1.12 Условий Брокера.

Приложением № к Условиям брокера закреплен Порядок принудительного закрытия позиций.

Пунктом 7 Порядка предусмотрено, что при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера минимальной маржи (при снижении показателя НПР2, рассчитываемого в соответствии с Указанием Банка России от 26.11.2020 №5636-У, ниже 0), Банк имеет право и настоящим уполномочен инвестором совершить операции, направленные на снижение размера минимальной маржи.

При этом операции совершаются с учетом требований, установленных Банком России. Невозможность совершения Банком указанных операций не снимает с Инвестора ответственности за исполнение обязательств Инвестора по заключенным по его Поручению сделкам и Открытым позициям.    

Банк по своему усмотрению вправе, но не обязан совершать предусмотренные в настоящем пункте действия по Принудительному закрытию позиций Инвестора, даже в случае если до их совершения Стоимость Портфеля Инвестора увеличилась более размера Минимальной маржи.

Банк не несет ответственности за любые убытки Инвестора, возникшие вследствие совершения указанных операций.

Пунктом 8 Порядка установлено, что Банк вправе в любой момент потребовать снижения размера Минимальной маржи и/ил увеличения Стоимости Портфеля Инвестора путем предъявления Инвестору соответствующего требования посредством Системы интернет-трейдинга. Заключение сделки СпецРЕПО не считается выполнением такого требования. Инвестор обязан исполнить требование Банка не позднее конца рабочего дня, следующего за днем направления Банком требования, если иной срок в предусмотрен таким требованием. Банк вправе по своему усмотрению указать в требовании более длительный, так и более короткий срок. Банк оставляет за собой право дополнительно использовать другие каналы связи с Инвестором.

В случае если Инвестор не исполнил требование Банка о снижении размера Минимальной маржи и/или увеличении Стоимости Портфеля, Банк имеет право и настоящим уполномочен Инвестором совершить операции, направленные на увеличение Стоимости Портфеля Инвестора и/или снижение размера Минимальной маржи. При этом операции совершаются с учетом требований, установленными Банком России. Невозможность совершения Банком указанных операций не снимает с Инвестора ответственности за исполнение Обязательств Инвестора по заключенным и его поручению сделкам и Открытым позициям.

Банк не несет ответственности за любые убытки Инвестора, возникшие вследствие совершения указанных операций.    

Согласно п. 10 Порядка банк устанавливает следующее ограничительное время принудительного закрытия позиций, для которого снижение стоимости портфеля инвестора ниже размера минимальной маржи является основанием для реализации Банком своего права на совершение действий, предусмотренных п. 7 и 8 порядка: 16:00:00 (московское время) каждого торгового дня.

В случае если стоимость портфеля инвестора снизилась ниже размера минимальной маржи до 16:00:00 (московское время), Банк осуществляет закрытие позиций Инвестора в течение этого торгового дня.

В результате совершения действий, предусмотренных п. 7 и 8 Порядка, размер Начальной маржи снижается до стоимости Портфеля инвестора, а при невозможности ее достижения снижается до значения, при котором стоимость портфеля инвестора минимально превышает размер начальной маржи (пункт 11 Порядка) (т. 1 л.д.232-233).

Таким образом, действия Банка были совершены в соответствии с Указанием Банка России от 26.11.2020 № 5636-У5.

Принудительное закрытие позиции направлено на управление рисками. Инвестор может понести значительные убытки, несмотря на то, что после этого изменение цен на финансовые инструменты может принять благоприятное для инвестора направление и инвестор получил бы доход, если бы его позиция не была закрыта.

Истец при заключении договора принял на себя все риски, связанные с осуществлением инвестиционной деятельности.

Убытки, понесенные истцом в результате волатильности фондового рынка, наблюдавшейся ДД.ММ.ГГГГ, вызваны не действием (бездействием) Банка или его работников, а являются результатом реализации рыночного риска при недооценке истцом рисков проведения операций на бирже в условиях высокой волатильности.

Право Банка по закрытию позиций истца было использовано в строгом соответствии с Условиями и Порядком.

Истцом понесены убытки по собственной вине в связи с не реагированием на сообщения Банка в течение ДД.ММ.ГГГГ.

У истца имелась возможность и время для принятия самостоятельных мер по урегулированию ситуации, в том числе, для внесения денежных средств на свой брокерский счет.

Таким образом, суд приходит к выводу о том, что действия ответчика по принудительному закрытию необеспеченных позиций истца не противоречат действующему законодательству, совершены в соответствии с Условиями брокера, в связи с чем вины брокера в наступлении убытков истца не имеется.

В этой связи в удовлетворении требований о признании действий ответчика незаконными и взыскании с него в пользу истца акций, денежных средств, процентов за пользование чужими денежными средствами, неустойки. комиссий, убытков не имеется.

Поскольку в действиях ответчика не установлено нарушения прав истца, как потребителя финансовых услуг, основания для взыскания компенсации морального вреда отсутствуют.

В виду того, что решение суда состоялось не в пользу истца, судебные расходы в виде оплаты государственной пошлины возмещению ответчиком не подлежат.

На основании изложенного, руководствуясь ст.194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

FIO (паспорт №) в иске к ORG (ИНН №) о признании факта нарушения условий предоставления брокерских услуг, возврате незаконно присвоенного имущества в виде акций, взыскании денежных средств, комиссий, неустойки, компенсации морального вреда, убытков, судебных расходов – отказать.

Решение может быть обжаловано во Владимирский областной суд через Ленинский районный суд г. Владимира в течение месяца со дня принятия судом решения в окончательной форме.

Судья            подпись          Л.В. Марисова

Мотивированное решение составлено 27 января 2023 г.