Решение по делу № 2-4548/2012 от 12.01.2012

Р Е Ш Е Н И Е

Именем Российской Федерации

25 июля 2012 г.                                    г.Москва

Мещанский районный суд г.Москвы в составе председательствующего судьи Яковлевой А.А., при секретаре Кузнецовой Е.В., рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-4548/2012 по иску Минина А. Ю. кБанку России, ООО КИТ Финанс, ОАО ММВБ-РТС, Федеральной службе по финансовым рынкам о возмещении убытков,

УСТАНОВИЛ:

Минин А.Ю. обратился в суд с иском к Банку России, ООО КИТ Финанс, ОАО ММВБ-РТС, Федеральной службе по финансовым рынкам о возмещении убытков, мотивируя тем, что согласно данных ЦБ России курс доллара упал за 8 дней в период с 31.12.2008 г. по 20.01.2009 г. на 12%, в период закрытия торгов 19.01.2009 г. по 20.01.2009 г. на 3,267%, рублевый индекс РТС за этот же период упал на 2,28%, рубль обесценился к доллару на 1,02%, за период с конца торгов 31.12.2008 г. по 20.01.2009 г. долларовый индекс РТС упал на 18,61%. Рублевый индекс РТС за этот же период упал на 12%. Рублевый индекс ММВБ с конца торгов 31.12.2008 г. по 20.01.2009 г. упал на 8,02%. Истец требует взыскать разницу между меньшим падением рублевого индекса РТС и большим падением базового актива фьючерса на индекс РТС валютного индекса РТС, что составляет 0,987%, указывает, что разница эта выразилась в большем списании со счета истца отрицательной вариационной маржи, в абсолютном выражении эта разница составила <данные изъяты> руб. Истец также просил о признании недействительными и применении последствий недействительности всех его сделок от ДД.ММ.ГГГГ, указывая, что сделки находились ниже минимума индекса РТС, очищенного от влияния обесценения курса рубля Центральным Банком России.

В судебном заседании истец исковые требования поддержал.

Представители ответчиков Банка России, ОАО ММВБ в судебном заседании иск не признали, поддержали ранее представленные письменные отзывы на иск, представитель Банка России заявила о применении срока исковой давности.

Представители ответчиков Федеральной службы по финансовым рынкам, ООО «КИТ-Финанс», в судебное заседание не явились, о месте и времени слушания дела извещены надлежащим образом, ранее представили письменные отзывы на иск.

Представитель 3-его лица Федеральной антимонопольной службы в судебное заседание не явился, извещен о месте и времени слушания дела надлежащим образом.

Выслушав лиц, участвующих в деле, исследовав материалы дела и представленные доказательства, суд полагает иск не подлежащим удовлетворению по следующим основаниям.

Как установлено судом, ДД.ММ.ГГГГ между истцом и ООО «КИТ Финанс» был заключен договор о брокерском обслуживании №, в соответствии с которым истец поручил, а ответчик обязался от своего имени и за счет истца по поручения истца совершать сделки купли-продажи ценных бумаг, и иные финансовые операции и сделки, связанные с осуществлением брокерской деятельности, а также иные юридически значимые действия, связанные с исполнением поручений истца, в том числе поданных посредством систем удаленного доступа.

Согласно п.1.3 договора при исполнении поручений (заявок) истца ответчик действует в соответствии с действующим законодательством, договором и Регламентом оказания брокерских услуг КИТ Финанс (ООО), являющимся неотъемлемой частью договора. Регламент оказания брокерских услуг является публичным документом, который публикуется на сайте ответчика.

В рамках договора о брокерском обслуживании истец был ознакомлен с декларацией о рисках, в частности: Компания (ответчик) не делает никаких заявлений и не дает никаких общений и гарантий, что операции на российском срочном или фондовом рынке, включая сделки с маржей, обязательно приведут к финансовой прибыли или к убытку для клиента, или к какому-либо желательному или прогнозируемому результату. Клиент (истец) понимает и принимает на себя возможные риски, включая (но не ограничиваясь) риски финансовых потерь. Клиент понимает, что прошлый опыт не определяет финансовые результаты в будущем, любой финансовый успех других лиц не гарантирует получение таких же результатов для клиента. Клиент понимает, что в связи с заключением сделок с маржей или сделок с инструментами срочного рынка существует риск потери всего капитала или даже суммы, превосходящей первоначальные инвестиции. Клиент понимает, что в торговле ценными бумагами и срочными инструментами принимают участие другие лица, чьи действия могут привести к быстрым изменениям котировок на ценные бумаги, что в свою очередь может заставить клиента поверить, что определенные сделки должны привести к получению прибыли. В действительности эти условия могут быстро исчезнуть, оставляя клиента с убыточной позицией. Клиент принимает на себя риски, связанные с неблагоприятным изменением темпов инфляции, валютного курса рубля, рублевой процентной ставки. Клиент принимает на себя риски, связанные с частичной или полной потерей ликвидности ценными бумагами и инструментами срочного рынка. Клиент понимает и соглашается с тем, что Компания не в состоянии предусмотреть и предупредить клиента обо всех возможных рисках. Клиент снимает с Компании всякую ответственность при возникновении этих рисков.

В соответствии с указаниями Клиента Клиенту была предоставлена возможность совершения торговых операций (сделок) с инструментами срочного рынка ОАО «РТС» 9FORTS) и был открыт на бирже отдельный счет №.

Поручения на совершение сделок истец в соответствии с условиями Регламента подавал ответчику в электронном виде с помощью корпоративной информационной системы Компании «<данные изъяты>».

Истец регулярно совершал сделки купли-продажи фьючерсов и опционов на срочном рынке РТС. В ДД.ММ.ГГГГ ДД.ММ.ГГГГ г. истец подал в Компанию поручения посредством корпоративной информационной системы на продажу <данные изъяты> на индекс РТС.

Поданные истцом поручения на покупку и продажу фьючерсных опционных контрактов были исполнены ответчиком в полном объеме и надлежащим образом.

Ответчик, являясь брокером на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов, осуществил приобретение фьючерсных контрактов на индекс РТС на срочном рынке РТС по поручению истца. Приобретая данные контракты, истец принял на себя все риски в соответствии с вышеуказанными положениями Регламента «Декларации о рисках», связанные с принятием неверных инвестиционных решений, а также согласился с условиями Спецификации к Фьючерсному контракту на индекс РТС, условия которого открыто изложены на сайте ОАО «Фондовая биржа Российская Торговая Система» в сети Интернет.

Стандартные условия Фьючерсного контракта на индекс РТС определяются в соответствующей спецификации, утвержденной ОАО «Фондовая биржа Российская Торговая Система». Спецификация Фьючерсного контракта на индекс РТС зарегистрирована в ФСФР России.

В соответствии с п.4 Спецификации Фьючерсного контракта на индекс РТС, базовым активом контракта является исключительно индекс РТС.

Согласно п.9.1 Спецификации, вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения контракта до последнего дня заключения контракта включительно в сроки, установленные Правилами клиринга и в соответствии с порядком, установленным Правилами клиринга.

При этом вариационная маржа рассчитывается по формуле, установленной в п.9.2 Спецификации.

Таким образом, утверждения истца о том, что фьючерсный контракт на индекс РТС имеет как минимум два базовых актива, КИТ Финанс (ООО) оказывал истцу услуги по заключению фьючерсного контракта на индекс РТС с расчетом вариационной маржи не относительно значений базового актива индекса РТС, а относительно расчетных значений самого фьючерса на индекс РТС, являются несостоятельными.

Пунктом 2.1 Положения о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утв. Приказом ФСФР России от 24.08.2005 г. №06-95/пз-н, предусмотрено, что фондовые индексы могут быть базовым активом срочных договоров (контрактов). Требования, которым должен соответствовать фондовый индекс, являющийся базовым активом, установлены п.2.5 Положения. Указанные требования не содержат запрета на расчет значения индекса в валюте.

Как следует из Методики расчета Индекса РТС, индекс рассчитывается в двух значениях – валютном и рублевом. При этом валютные значения Индекса РТС являются основными, а рублевые значения –вспомогательными и рассчитываются на основании валютных значений.

Таким образом, утверждение истца о том, что базисным активом фьючерсного контракта на Индекс РТС помимо самого индекса является также доллар США, не соответствует действительности, поскольку валютная составляющая присуща самому Индексу РТС, а не фьючерсному контракту на Индекс РТС.

Согласно п.2.11 Положения, вариационная маржа рассчитывается организатором торговли на основании котировальных цен по единым правилам для срочных контрактов, заключенных на условиях одной спецификации, в соответствии с порядком, установленным данной спецификацией. Именно такой порядок расчета вариационной маржи и предусмотрен спецификацией фьючерсного контракта ин Индекс РТС.

С учетом изложенного, доводы истца о том, что порядок расчета вариационной маржи нарушает требования законодательства, также несостоятельны.

Согласно п.12.12 Регламента истец должен самостоятельно контролировать возникновение задолженности и не вправе ссылаться на отсутствие каких-либо других, отличных от указанного в п.12.12 Регламента способа уведомления о возникшей задолженности, при невыполнении своих обязанностей по ее погашению.

На основании п.12.6 Регламента если по окончании клиринговой сессии у клиента возникает задолженность по средствам гарантийного обеспечения, клиент обязан погасить такую задолженность на РТС FORTS не позднее, чем за 1 час до начала клиринговой сессии, следующей за клиринговой сессией, в результате которой у клиента образовалась задолженность по средствам гарантийного обеспечения.

Согласно п.12.8 Регламента при невыполнении клиентом требований п.12.6 Регламента, КИТ Финанс (ООО) по своему усмотрению вправе принудительно закрыть необеспеченные позиции клиента на срочном рынке, что и было сделано ответчиком.

С учетом изложенного, доводы истца о том, что ответчик оказывал истцу услуги по заключению фьючерсных контрактов на индекс РТС без контроля лимитов открытых позиций, являются необоснованными.

Утверждения истца о том, что сделки за ДД.ММ.ГГГГ находились ниже минимума значения индекса РТС, не являются основанием для признания сделок недействительными.

Доводы истца о том, что ответчики не предоставили всю информацию о сути услуги по заключению сделок с фьючерсом на индекс РТС, противоречат материалам дела, поскольку вся необходимая информация по заключению сделок находится в открытом доступе.

Доводы истца об обесценивании Центральным Банком России рубля объективно никакими доказательствами также не подтверждаются.

В соответствии со ст.3 Федерального закона «О центральном банке Российской Федерации», одной из целей ЦБ РФ является защита и обеспечение устойчивости рубля. Механизм обеспечения ЦБ РФ устойчивости валюты конкретизируется в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, которые ежегодно готовятся ЦБ РФ совместно с Правительством РФ и рассматривается Государственной Думой РФ. ЦБ РФ осуществлял реализацию курсовой политики в рамках режима управляемого плавающего валютного курса.

Использование данного режима подразумевает сглаживание ЦБ РФ колебаний валютного курса не обусловленных действием фундаментальных экономических факторов.. Операционным ориентиром при проведении курсовой политики является рублевая стоимость бивалютной корзины, состоящей из доллара <данные изъяты> и <данные изъяты>. В период с ДД.ММ.ГГГГ г. по ДД.ММ.ГГГГ г. ЦБ РФ осуществлял корректировку границ допустимых колебаний стоимости бивалютной корзины. Одновременно в целях сглаживания колебаний обменного курса рубля ЦБ РФ осуществлял операции по продаже иностранной валюты, что привело к стабилизации валютного курса и укреплению рубля. ЦБ РФ не допустил неконтролируемой девальвации рубля и формирования устойчивых ожиданий участников рынка о резком снижении его стоимости.

При заключении сделок с фьючерсными контрактами на индекс РТС, истец добровольно принял на себя валютный риск – риск неблагоприятного изменения курса доллара США по отношению к рублю.

При таких обстоятельствах суд полагает, что оснований для удовлетворения исковых требований Минина А.Ю. не имеется.

На основании изложенного, руководствуясь ст.ст.194-199 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

░ ░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░. ░. ░░░░░░ ░░░░░░, ░░░ ░░░ ░░░░░░, ░░░ ░░░░-░░░, ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ – ░░░░░░░░.

░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░.░░░░░░ ░ ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░ ░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░.

░░░░░                                            ░.░.░░░░░░░░